我国商业银行顺周期性问题分析研究.pdfVIP

摘 要 2008年次贷危机后，金融监管制度和金融行为模式再一次引起学者们的关 注，他们提出应当对金融监管进行改革，加强宏观审慎监管的力度，以防止系 统性风险的爆发，实现长期的金融稳定。大部分学者认为宏观审慎监管应着眼 于解决以下两种问题，一是跨行业问题，二是时间问题。其中时间问题则主要 将研究重点放在金融机构所存在的顺经济周期特征上，而商业银行作为金融体 系最主要的金融机构，金融机构的顺周期性指的即是商业银行的顺周期性。许 多学者认为，现有银行体系顺周期性问题己成为引发此次危机的根源之一，同 时，巴塞尔资本协议的特点如资本约束与监督机制、公允价值会计准则等使得 银行体系顺周期性问题仍然存在至今。由于商业银行顺周期性本身就是银行市 场化行为所致，加之我国在金融危机后银行业市场化进程的加速和银行监管当 局积极推进巴塞尔资本协议的新要求，我国商业银行顺周期性问题也正逐步凸 显，如何缓释我国银行业顺周期性问题，并防止顺周期性的加剧而引发金融危 机，已成为了我国银行业关注的重点之一，因而对我国商业银行顺周期性问题 进行深入研究将有重要的现实意义。 文章首先在对相关国内外文献研究的基础上，对商业银行顺周期性的内涵 进行界定，同时分析了商业银行顺周期性的有关理论基础。之后，基于国际研 究和经验，全面而系统的研究了商业银行顺周期性的形成因素，分析商业银行 有哪些内部因素和外部因素导致其顺周期性的产生，得出商业银行顺周期性的 产生主要是来自于银行的外部监管等因素，而其内部因素在很大程度上难以消 除，通过对国际上商业银行顺周期性形成因素的分析，将会对我国银行业顺周 期性的研究提供很好的借鉴。 其次，针对我国商业银行顺周期性的现状进行了分析，主要研究了我国银 行业所处的内外部环境加速了我国商业银行顺周期性的出现，并对我国银行业 信贷行为各个阶段的表现进行一个详细的分析，得出我国商业银行顺周期性正 在逐步显现，同时研究了商业银行顺周期性对我国宏观经济产生了哪些影响。 在此基础上，利用我国银行业相关数据，通过对引起商业银行顺周期性最主要 万方数据 的两个外部监管因素(资本监管和贷款损失准备)进行了相关实证分析，得出 我国商业银行的资本监管和贷款损失准备金在一定程度上确实存在顺经济周期 性。 最后，在上述分析的基础上，对如何缓释我国商业银行顺周期性问题提出 了相关对策建议，该对策建议主要是从银行自身角度和监管部门角度两个方面 的相关优化路径出发。银行自身方面，提出加快完善银行薪资机制改革、加快 推进我国前瞻性动态拨备制度的实施和建立健全公允价值会计准则的对策建 议；在监管部门方面，提出健全完善我国逆周期监管框架、加强逆周期监管与 货币政策和财政政策之间的协调、强化和完善货币政策非信贷传导机制，来弱 化银行顺周期性的对策建议。 关键词：商业银行；顺周期性；形成因素；实证分析 万方数据 Abstract Afterthe crisisin andfinancialbehavior financial 2008，financialregulation once attractedtheattentionofscholarsand thatthe they pattemsagain proposed shouldbe intothe micro··prudentialsupervisionchangedmacro·-prudentialregulation inorderto theoutbreakof riskandtoachieve financial