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美国商业银行市场结构变化及对我国的启示 　　【摘要】本文以市场集中度来考察美国商业银行的市场结构，通过对美国商业银行业2000—2012年赫芬达尔指数的走向及趋势分析，探索美国商业银行市场结构的发展变化，并由此探索可以为我国所用的优化我国商业银行业市场结构的方式。 　　【关键词】商业银行 赫芬达尔指数 市场集中度 　　银行业市场结构是指银行数量与银行规模分布以及市场力量的分化程度。我国商业银行市场结构存在着一定的不合理性，借鉴发达国家银行业发展经验，为我所用，有利于推动中国银行业提高经营管理水平，实现跨越式发展。 　　一、美国商业银行市场结构的特征 　　随着经济的发展，美国商业银行业并购不断，银行数量不断减少，从1980年的14407家下降2012年底的7181家。因此也形成少数大银行合计资产规模巨大，各银行所占比例严重不平衡的现象。 　　美国商业银行结构的最大特点是，实行单一银行制和职能分工制。美国的州之间有相对的立法独立性，各州有权进行金融立法。这使得美国的商业银行呈现出独特的结构，从而使得最初的美国商业银行出现了银行规模相对比较小，集中度比较低，平均分支机构较少和银行整体家数多的一些特征。导致美国商业银行集中度较低的原因有两个：一是1929-1933年经济大衰退中的大批银行倒闭，二是银行业面对来自银行业以外的金融机构的竞争越来越激烈。为了减少商业银行的经营成本，提高盈利水平，美国颁布了一系列新的金融法律，标志着美国商业银行逐步放松对金融业的管制。 　　美国独特的商业银行结构不是按照一条有规律的路径发展的，而是随着不同的政治和经济背景下确立不同金融管制的金融法律条令下不断变化形成的。 　　二、美国商业银行市场结构2000-2012年的发展变化 　　赫芬达尔指数是市场集中度测量指标中最好的一个。本文通过反映市场集中度指标的赫芬达尔指数分析美国商业银行市场结构发展变化。 　　（一）赫芬达尔指数（Herfindahl Index） 　　赫芬达尔指数是指特定产业中的所有企业所占市场份额的平方值之和，是用来综合反映市场力量的分化程度和市场垄断程度的指标。计算公式为： 　　xi为第i家银行的资产额（存款、贷款和利润额），x为同期整个行业的资产总额（存款、贷款和利润总额）。H=1，说明该产业为完全垄断；H=0，则该产业处于完全竞争状态。行业垄断程度越高，赫芬达尔指数越大。HHI指数的范围则为0-10000之间（包含10000），在市场份额按1-100的值计的条件下。 　　（二）美国商业银行HHI指数 　　在美国，赫芬达尔指数在反托拉斯法的实施中扮演着重要的角色。美国司法部的反垄断规则认为：赫芬达尔指数大于1800的市场是“高度集中的”，大于1000小于1800的市场是“比较集中的”，小于1000的市场是“非集中的”。这个指数包括了市场中所有的银行，采用这一指数很容易看出市场份额的变动差异及走势，但难以将整个行业的指数全部准确地计算出来。 　　银行业赫芬达尔指数指银行业中各银行所占行业总资产（存款、贷款和利润）百分比的平方和，实际应用时通常需乘以10000。计算公式为： 　　（三）美国银行业市场结构变化原因及趋势 　　美国商业银行的赫芬达尔指数一直都有波动。美国商业银行市场集中度从2001年开始下降，到2004年又开始大幅上升。2009年较2008年下降，2010年开始回升，2011年又回到2008年的水平，2012年较2011年又有所上升。从2013年1季度的数据来看，市场集中度依然是上升的。美国商业银行的市场集中度有如此波动，可以说是美国两次经济危机的状况的反映。2001年3月是美国自1990年来首次经济衰退。企业投资下降，银行的贷款额下降，这使得美国的商业银行业蒙受了巨大的打击。2001年9月11日的恐怖主义袭击又给了已经低迷的经济一次巨大的打击。但是由于美国政府的扩张的财政政策和商家的大幅度打折，消费者很快的恢复了信心，银行的存贷款和资产又开始大幅上升。经过2002年和2003年的调整，美国的商业银行业又赢来了春天。2004年美国商业银行的赫芬达尔指数比2003年上升了21.91%。 　　2008年的经济危机给了美国商业银行业又一巨大打击，一些中小银行纷纷倒闭，但部分大银行则抓住时机，增强实力。2008年以来，美联储推出了一系列的货币量化宽松政策，通过超额准备金、逆回购、联邦银行存款和其他联储负债等渠道，向银行系统注入规模庞大的流动性。截至2012年三季度，银行业总存款为10.5万亿美元，总贷款为7.4万亿美元，比2011年末分别上涨了3.1%和1.8%。2008-2012年，存款余额每季度平均增长率为1.1%。从存款占总负债的比重来看，从2008年初的71.3%逐渐攀升至2012年9月末的83