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论资金回收视角下的企业现金流财务风险控制 　　摘要:在市场化经济的运作下，企业运营的财务风险与金融市场的稳定息息相关，甚至能够影响到国家的经济发展。随着市场经济体系的建立，企业财务风险问题日益突出，如果没有有效的财务控制手段，公司就会陷入财务危机。现如今的企业已树立起风险管理意识，但在追求利润最大化的同时，财务风险普遍存在，却很少企业将财务风险控制纳入日常生产运营管理工作中去。如何在现金流动的过程中，遏制财务风险的发生；如何在财务风险可控的前提下，实现企业利润最大化。本文将从资金回收视角入手，讨论现金流动过程中的财务风险控制。 　　关键词:资金回收现金流财务风险 　　 　　一、资金回收视角下的企业财务风险 　　(一)企业财务风险 　　围绕企业财务风险的界定，财务风险分为两种。一是，在企业财务活动中，受到各种不确定因素的影响，导致企业财务蒙受损失。财务活动不同，具体可分为：投资和筹资风险，资金回收和收益分配风险。二是，财务风险是企业货币资金偿还到期债务的不确定性。 　　其共同点在于两者都包括筹资活动带来的风险。不同之处在于：财务风险的内涵不同。第一种是从财务本质角度出发，财务的本质是指人类在生产经营过程中，资金的活动及其体现的财务关系，涵盖的是生产过程中，处理生产关系给企业带?的财务风险。第二种是从财务的中心出发，财务的中心是指货币资金的运筹帷幄，它认为财务的起点终点均是货币资金;财务风险的外延不同。第一种观点外延宽广，表述了所有财务活动中各种不确定因素，使得企业收益与预期收益发生偏离的可能。第二种观点来自于企业负债融资，仅局限于货币资金不能到期偿还债务，所带来的财务风险。 　　(二)资金回收的财务风险 　　企业财务管理的风险包括：投资和筹资风险，资金回收和收益分配风险。本文就是从资金回收的角度，讨论企业的财务风险。企业的资金回收是财务活动中重要组成部分，可以保证企业持续发展。资金回收多以应收账款为核心，体现在事前防范、事中控制、事后催收三个阶段，与财务管理中的风险预警、内部控制、信用管理相对应。 　　其风险一般是通过现金风险、应收账款风险、存货风险等体现出来。资金不能按时回收，企业结算资金就无法转化为货币资金，其现金流很可能断裂影响正常经营；企业现金持有量大，容易错失很多机会，降低企业的利润率。存货风险表现在企业的存货持有过多，就会增加管理费用，影响利润最大化效益；如果库存量不够，则会影响正常经营。企业应收账款风险就是体现在金额和时间上。 　　二、导致企业财务风险的因素 　　(一)外部环境不断变化 　　中国加入WTO后，企业的经营环境逐渐和世界接轨，呈现出“国际市场国内化、国内市场国际化”的现象。在经济全球化进程中，企业很难做到独善其身。企业适应不了复杂多变的外部环境，正常的生产经营活动势必会造成影响，引发财务风险和经营风险。 　　(二)财务管理环境不完善 　　现金流伴随着企业运营和生命周期的全过程，作为财务管理的核心内容同时也伴随着相应的财务风险。国外知名企业坚信“资金管理以现金流量管理为中心、财务管理以资金管理为中心、企业管理以财务管理为中心”的经营理念，可见，现金流的财务管理已渗透到企业的经营管理中去。企业财务管理的核心――现金流，在一定程度上伴随着相应的财务风险。首先，企业的经营目标是追求利润最大化，在利益驱使下，管理者就会忽视存在的财务风险，凭主观臆断做出非理性的决策，使得企业陷入财务风险，导致财务危机。其次，财务人员对财务风险的管理意识淡薄，没有预见、识别、控制的能力，只把工作局限于管好钱、记好账。最后，在很多企业中，财务风险的控制仅隶属于财务部门，其他部门没有风险识?意识和控制经验，发现的时候为时已晚，后果非常严重。这些问题都会造成企业的资金流失严重，使用效率低下，无法保证资金的完整性与安全性，导致财务风险的发生。 　　(三)财务风险的传递性 　　在市场经济下，企业不是独立存在的，一个企业对于一个企业来说是债权人，而对于另一个企业有可能就变成了债务人。这种债权债务的关系，会使得一个企业出现了财务危机，就会殃及到其他相关企业，形成企业财务风险的传递。根据企业的性质和规模不同，这种传递风险危害的影响程度也不同。 　　三、资金回收财务风险措施分析 　　（一）进货环节的现金流财务风险控制――运营资金计划额度管控 　　企业从不同厂商将货物采购进?，分销渠道铺货到零售终端，形成应收账款，直至应收款项收回，才算完成一个完整的生产和资金循环过程。企业为了达到事前防范，确保资金顺利回收，降低财务风险，在采购前应用“运营资金计划额度”管控方法，制约采购的盲目性、滥用占用资金的行为，从开始就控制资金回收的财务风险。“运营资金计划额度”是指总公司财务根据事业部申报上来的产品销售计划和资金周转天数的