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货基抽水银行资金池 　　银行存款正在逐渐流失。 　　数据显示，10月人民币存款减少4027亿元，同比多减1227亿元。其中，住户存款减少8967亿元，非金融企业存款减少2068亿元，财政性存款增加6284亿元。 　　毋庸置疑，居民存款减少的原因与金融脱媒有关，尤其是互联网金融的迅猛发展，各种余额理财工具的涌现，吸收了大量的银行存款。加上理财产品预期收益率的不断升高，吸引了众多资金去理财市场投资非标。 　　银率网10月数据显示，部分银行理财预期收益率突破5%。分期限类型来看，除小于1个月以内期限理财产品平均预期收益率略低于月末流动性紧张期间的收益水平外，其他各期限类型理财产品平均预期收益率均创全年新高。 　　银行负债端正面临脱媒的巨大挑战。 　　负债端“脱媒”化明显 　　在银行内部，理财产品一直被视为存款利率市场化尝试，最近几年，银行理财规模快速扩张，导致银行负债端存款出现脱媒。据统计，从2009年到2013年上半年，银行理财产品余额年均复合增长率超过60%，显著高于同期存款增速；2013年中期余额达到9.1万亿元，占人民币存款余额的9.0%，占储蓄存款余额的20%。 　　在一些机构看来，理财产品对于银行负债资金来源仅属于“部分脱媒”。主要原因在于：一是理财产品分流存款，客观上导致了银行负债端存款波动性加大，并且负债资金成本上升；二是理财产品的资金来源、资金流向以及期