上市公司利润操控与内部公司治理关系研究——基于我国制造业的分析.pdfVIP

维普资讯 2007年 11月 华 东 经 济 管 理 Nov．，2007 第21卷第 11期 EastChinaEconomicM anagement VO1．21．No．11 ●上市公司 上市公司利润操控与内部公司治理关系研究 基于我 国制造业的分析 郭太平 (云南大学 会计 系，云南 昆明 650093) [摘要]公司治理结构对管理者通过会计政策选择操纵应计利润产生影响。文章通过研究内部公司治理因素 与利润操纵的关系，发现这样一些问题：操纵利润和公司治理 因素存在显著的相关性；上市公司的规模、 负债、上年非标准审计意见及上年净资产收益率，对利润操纵均有影响，国有控股、第一大股东持股比例 与操纵性应计利润负相关。 [关键词]内部公司治理；利润操纵；会计政策选择 [中图分类号]F276．7 [文献标识码]A [文章编号]1J【(】7—5O97(2007)11一O119—04 ResearchofCorporateGovernanceStructureandEarnings M anipulationofListedCompany GUo Tai—ping (AccountingDepartment，YunnanUniversity，Kunming650093，China) Abstract：Corporategovernancestmeturehasaffluenceonearningsmanipulationbyaccountingpolicychoice．Inthispaper，wefound thattheinfluenceofaerningsmanipulationiscorrelatedwiththesturctureofcompanymanagementbyanempiricalanalysisoftheocrre— lationbetweenthesturctureofcompanymanagementofandearningsmanipulation．Theinfluenceofthesizeoflistedocmpany，debt， lastmodifide auditopinions，lastnetassetsincomerateinthepreviousyaerisinsignificant．Andaerningsmanipulationoflistde ocmpa— nyisobviouslynegativelycorrelatedwithState-ownedshares，thelargestshareholdersofstate-own edshams． Keywords：ocrporategovernancestructure；aerningsmanipulation；accountingpolicychoice 经理的会计政策选择动机取决于公司治理结构对 有重要的意义。BosandDonker(2004)从契约动因和 其会计政策选择的制约效果，上市公司利润操纵一直 公司治理两个层面实证检验了会计政策选择的契约动 是会计理论和实务 中核心的问题。内部公司治理结构 因和公司治理特征 ，认为： (1)外部大股东降低了增 如何影响公司利润操纵是值得进一步分析的问题。 加当期利润的会计政策变更的可能性； (2)管理者持 (一)文献综述 股比例的上升显著地降低了增加或减少当期利润的自 Watts和Zimmerman (1986)根据经济学的契约理