国际金融3第三章外汇风险管理资料.ppt

组合法---LSI法 Lead-Spot-Invest提前收付--即期合同--投资法 美国A公司出口一批商品，3个月后从德国某公司获得50000欧元的货款。A公司征得德国公司的同意。在给其一定折扣的情况下，要求其在2天内付清这笔货款，A公司取得这笔50000欧元货款后，立即通过即期合同换成本币美元，并投资于美国货币市场。 规避外汇风险的其他方法 一、外汇风险的概念与种类 概念：一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产（债权、权益）与负债（债务、义务），因外汇汇率波动而引起其价值的上涨或下降。 对关系人产生的结果：获得利益 / 遭受损失 第三章 外汇风险管理 交易风险：由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值的变化，即为外汇的交易风险。 会计风险：由于外汇汇率变化而引起的资产负债表中某些外汇项目金额的变化，即为外汇的会计风险，也称转换风险。 经济风险：由于外汇汇率波动而引起的国际企业未来收益的变化，即为外汇的经济风险。 案例【1】我国A公司从日本进口一批价值100万美元的商品，双方1月1日签订贸易合同，7月1日交货付款。其间汇率变动如下： USD/JPY USD/CNY 1月1日 128.0000 8.1010 7月1日