我国车险市场承保周期的实证研究——费率管制与市场准入限制的影响.pdfVIP

2013年4月 当 代 经 济 管 理 Apr．2013 第35卷 第4期 CONTEMPORARY ECONOMY ＆MANAGEMENT V01．35 NO．4 我国车险市场承保周期的实证研究 — — 费率管制与市场准人限制的影响 于丽娜 (中国人 民大学，北京 100872) 摘【 要】对车险承保周期的研究 ，传统上是从 “价 ”的角度着手 ，以单位价格 (保 费／赔付额 )和承保利润率 为 指标 ，来考察承保 周期 的波动特征 。然而，我 国车险 市场 中存在 两个特 殊的局 限条件 ：费率管制和 市场准入 限 制 。费率管制的存在 ，使保 费收入 不能反 映车险业务的真 实情 况，从 而 以保 费为基础 的传统研 究指标也不能 用 于对我 国车险市场 的研 究。基 于此 ，文章转换分析的角度 ，从 “量 ”入 手 ，以赔付额来描 述车险 市场 的承保周 期 。文章发 现 ，我 国车险市场存在承保周期 ，周期平均长度为 5．33年 ，并且 市场准入 限制是影响车险承保周期 的重要 原 因 。 关【键词】车险承保周期 ；市场局限条件 ；赔付额 【中图分类号】F842．634 [文献标识码】A 文【章编号】1673—0461(2013)04—0077—06 一 、 导 言 利 润 ，并 以此 对 我 国车 险承 保 周期 的存 在 性 进行 承 保 周 期 (UnderwritingCycles)是 非 寿 险 行 检 验 。张琳 和朱 园丽 (2009)、王 丽 珍 等 (2010) 业 的一个 显 著 特 征 ，也是 保 险 数 量 经济 研 究 中 的 以车险保 费为指 标 ，研 究 了我 国车 险承 保 周期 产 重 要 问题 。文 献 中一 般 以保 险 价格 (费 率 )或 承 生 的原 因 。 保利 润 的往 复波 动—— 即 “硬 市 场 ” (价格 上 升 ， 上 述 文 献 在对 我 国车 险 市场 承 保 周 期 的研 究 承 保 利 润率 提 高 )和 “软 市 场 ” (价 格 下 降 ，承 中具 有 重要 意义 ，但是 ，这 些 文献 都 没 能 将 市场 保 利 润率 降低 ) 的交 替 出现 ，来 定 义 非 寿 险 市 场 的具体 局 限条 件 对 车 险承 保 周期 的可 能影 响纳入 的承保周 期 。 到 文 章 的考 量 之 中 ，从 而 使 文 章结 论 缺 乏 现实 意 国外 文 献 对 承 保 周 期 的关 注 始 自 20世 纪 80 义 。笔 者认 为 ，长 期 以来 ，我 国车险 市 场 受 到两 年 代 美 国的 “责任 险危机 ”，Venezian (1985)首 个 重 要 局 限条 件 的制 约 ：其 一是 费率 管 制 ，其 二 先 对 美 国非 寿 险业 的承保 周 期进 行 了测 算 ，并 且 是 市场 准入 限制 。所 以 ，但 凡 以车 险市场 为研 究 提 出 “不 完 全 理 性定 价 假 说 ”来 解 释 周 期 产 生 的 对 象 的讨论 ，都 必 须 首先 考 虑 到这 两 个 局 限条 件 原 因 。 之 后 Niehaus和 Terry (1993)、 Gace和 对 车 险市场 行为 的影 响 。 Hotchkiss (1995)、 Fung (1998) 以 及 Lazar和 首 先 ，车 险 费率 管 制 的存 在 ，使 承 保 周期 研 Denuit(2011)继 续 了对 承 保 周 期 产 生 原 因 的 讨 究 中的通 用 指标— — 赔 付率 和 单位 价 格 (即保 费 ／ 论 ，而 Cummins和 Outreville (1987)、Ten