第七章资产重组精要.ppt

东北财经大学工商学院 马金城 第七章： 资产重组 主要问题 一、资产重组的主要形式 二、债务重组及其操作方式 三、股份回购及其操作 四、资产剥离及其形式 五、企业分立的操作 六、分拆上市的适用 七、资产置换的运作 一、资产重组的主要形式 资产重组是指确定企业合理的资本结构，盘活存量资本，提高资本的运作效率，也就是指优化企业资产配置的过程 从具体操作角度看,资产重组可以分为以下形式:出售、拍卖、承包、授权、划转、置换、盘活存量资产 二、债务重组及其操作方式 债务重组的内涵 指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项 是通过部分豁免、停息挂账、展期还款,以及改变债权债务关系等办法,重新安排债务 “债权重组”和“债务重组”统称为“债务重组” 二、债务重组及其操作方式 债务重组方式 以低于债务帐面价值的现金清偿债务 以非现金资产清偿债务 债务转为资本 修改其他债务条件 混合债务重组方式 三、股份回购及其操作 股份回购的概念和条件 股份回购的概念 股份回购是指股份公司向股东购回自己发行的股票的一种理财行为 股份回购的条件 公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外。公司收购本公司的股票后，必须在十日内注销该部分股份，依照法律、行政法规办理变更登记，并公告 三、股份回购及其操作（续） 为什么要进行股票回