B-CAPM模型的GMM估计和检验.pdfVIP

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2016-03-09 发布于安徽
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B-CAPM模型的GMM估计和检验.pdf

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第卷第期中国管理科学年月文章编号模型的估计和检验张卫东龚金国西南财经大学统计学院四川成都摘要作为资本资产定价模型的发展之一模型更适合于复杂多变的现实资本市场本文首先分析从到的模型转化及其理论含义然后迭代求出模型的零贝塔期望收益的极大似然估计值最后通过案例实证运用方法构建的估计和检验结果表明模型适用于证券市场收益和风险的度量以及有效性检验方法更符合实际关键词模型模型方法估计和检验中图分类号文献标识码年以后国内一些学者对模型在引言中国证券市场的适用性做了大量研究陈小悦孙现代金融经济学的重要问题之一是如何权衡和爱军和陈浪南屈文洲的研究表明模度量投资风险和预期收益和型对于中国证券市场资本收益的定价不具有有效建立了著名的资本资产定价模型它提供性朱顺泉采用