万福生科财务造假案例分析精要.ppt

小组成员：田文斌 徐 喆 郭 琦 仲咪咪 张 玮 目 录 1 公司概况 2 事件曝光 3 会计手段的分析 4 中磊做法及后果分析 2 5 审计独立性的缺失 6 提高审计独立性的若干建议 龚永福 稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售 万福生科（300268 ） 农牧饲渔 万福生科(湖南)农业开发股份有限公司 公司概况 公司名称 A股简称及代码 所属行业 法人代表 主营业务 2011年9月27日由平安证券保荐上市成功。 事件曝光 “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。”2012年7月31日，龚永福在深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发股份有限公司董事长 仅仅三个月后，2012年11月23日，万福生科收到深交所对公司及相关当事人给予公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万福生科发布更正公告，承认“业绩不是真实的”：以2012年半年报为例，该公司虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披露公司上半年停产。 农业类的公司并不赚钱，甚至很多公司的主要利润来源依赖于国家的财政补贴。 而万福生科在2008年——2010年的上市前三年，营业收入、净利润持续保持高 速增长：2009年营业收入、净利润分别同比增长43.55%、54.20%；2010年营业 收入、净利润较上一年同比增长了32.33%、40.22%。 会计手段分析：手段一 虚增收入 报表更正前 报表更正后 从以上利润表可以看出，万福生科2012年半年报中实际营业收入为8231万元，与虚报的2.7亿元相比虚增了1.88亿元 实际亏损为1368万元 与虚报盈利2655万元利润虚增了4023万元 虚增收入 ————虚构客户 5大客户 津市市中意糖果 湖南省傻牛食品 东莞市常平湘盈粮油 湖南祁东佳美食品 怀化小丫丫食品 湖南祁东佳美食品有限公司 津市市中意糖果有限公司 怀化小丫丫食品有限公司 湖南省傻牛食品厂 虚增收入 ————虚构客户 销售收入（湖南） 实为3976.55 虚报为17150.33 虚报成1415.61万元 实为 222.80万元 虚报成 1341.95万元实为 118.73万元 销售金额1380.39万元 销售金额1340.64元 中报更正后从名单中消失 虚增收入  ————虚构合同 东莞樟木头华源粮油 2011年6月5日 2011年7月3日 湖南省傻牛食品厂 2011年6月4日 2011年7月2日 2011年9月1日 会计手段分析：手段二 虚增资产 万福生科是如何虚增资产呢？经过对万福生科半年报资产项目更正情况等来分析，我们认为，万福生科选择了虚增“在建工程”和“预付账款”来虚增资产，它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。 在建工程被虚增 2012年上半年，万福生科的在建工程在没有项目转入固定资产的情况下在建工程账面余额从8675万元增加至1.80亿元，增加了9323万元 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金只有5883万 报表中的数据却是预付账款增加了2632万元，应付账款是增加了，可增加金额只有区区379万元。 会计手段分析——虚增资产 在建工程增加 银行存款或现金减少 预付账款减少 应收账款增加 会计手段分析——虚增资产 对比一下万福生科2011年年度报告和2012年上半年报告中对在建工程以上三个项目的陈述，我们会发现颇多前后矛盾之处。（删） 尤其是淀粉糖扩改工程，在投入金额增长了12.5倍后，工程进度反而降低了。 中磊会计师事务的做法 若万福生科不造假，其根本不可能在2011年上市。中磊等第三方中介机构不仅没有制止万福生科的“空手道”玩法，反而沆瀣一气。 公告显示，中磊所作为该公司上市审计机构，对其2008年1月1日至2011年6月30日的现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。此外，中磊所为公司2011年年报的审计机构。“具体处罚情况，还要看中磊相关签字人员是否在审计过程中尽职尽责，如果在尽职尽责的前提下，万福生科蓄意造假就真的是会计师的范围之外了。事实上，如果是被审计公司蓄意、有规划和目的的舞弊，多数会计师并不能作出准确判断。 ” 1.处罚 日前，证监会对万福生科造假案的行政处罚尘埃落定，此次处罚对中介机构尤其是项目负责人的处罚力度前所未有。中磊会