第三组20摘要.ppt

第二次讨论 PPT制作： 偿债能力分析——短期偿债能力 1.流动比率=流动资产/流动负债 =2797638272.46/2328278044.49 =1.20159114122 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在2.0以上较好 偿债能力分析——短期偿债能力 2.速动比率=速动资产/流动负债 =(913548421.8398+231775111.21+602318207.3492)/2328278044.49 =0.784585800051 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在1.0较好。 偿债能力分析——短期偿债能力 3.现金流动债务比率=经营流动现金比率/平均流动负债 38/((2328278044.49+2060968736.49)/2) =0.016395472014 该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。 偿债能力分析——长期偿债能力 4.资产负债率=负债总额/资产总额×100% =3335643635.35/6631652738.86×100% =50.298828463%=50% 资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，企业偿还债务的能力越差，财务风险越大。一般认为该指标在50%左右较好 偿债能力分析——长期偿债能力 5.产权比率=负债总额/所有者权益×100% =3335643635.35/3296009103.51 ×100% =101 一般情况下，该比率越低表明企业长期偿债能力 越强。通常认为该指标应该小于或等于1 偿债能力分析——长期偿债能力 6.权益乘数=资产总额/所有者权益 =6631652738.86/3296009103.51 =2.0120250068 该指标越大说明偿债能力越差 偿债能力分析——长期偿债能力 7.有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值） ×100% =3335643635.35/(3296009103.51-163598528.40) ×100% =1.0648807222 该比率越低说明偿债能力越强 偿债能力分析——长期偿债能力 8.已获利息倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用 =（195523575.86+127457927.68)/127457927.68 =2.5340244379 一般情况下，该指标越高说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为该指标等于3较好 偿债能力分析——长期偿债能力 9.现金债务总额比率=经营活动现金流量净额/负债平均总额×100% 38/((3335643635.35+322634623.39）/2) =1.9671486877% 该指标越高说明企业偿债能力越大 营运能力分析 1. 存货周转率=营业成本/平均成本 =2268727056.11/((814588275.25+658916945.35)/2) =3.0793607303 存货周转天数=360/存货周转率 =116 一般情况下存货周转速度越快说明资金流动性越强 营运能力分析 2.应收账款周转率=营业收入净额/应收账款平均余额 =3002175444.37/((602318207.34+563009124.34)/2) =5.1525015552 应收账款周转天数=360/应收账款周转率 =69.868974545 一般而言该指标越高，平均收账期越短，说明企业 的应收账款回收得越快 ，资产营运效率越高 营运能力分析 3.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 = 116 69.868974545 =186 一般情况下营业周期短说明资金周转速度快 营运能力分析 4.流动资产周转率=营业收入/平均流动资产 =3002175444.37/((2797638272.46 +2451389425.64)/2) =1.1438977338 流动资产周转天数=360/流动资产周转率 =314 一定时期内流动资产周转次数越多说明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好 营运能力分析 5.固定资产周转率=营业收入/固定资产平均净值 =3002175444.37/((897803871.32+1117917893.45)/2) =2.9787597642 该指标越高说明企业固定资产利用越充分 营运能力分析 6.总资产周转率=营业收入/平均资产总额 =3002175444.37/((6631652738.86+6857521824.71)/2) =0.4451236