第五章：外汇期货业务摘要.pptVIP

第五章：外汇期货业务 第一节：外汇期货概述 一、概念 外汇期货交易是一种交易双方在有关交易所内通过公开竞价的拍卖方式，买卖在未来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇标准化期货合同的外汇交易。 它起源于商品的期货交易，是金融期货的一个主要形式。金融期货包括外汇期货、利率期货和股票指数期货。外汇期货又称货币期货。 二、外汇期货合约的特点 第一，外汇期货交易的是标准化的外汇合约，合约的币种、数量、交割日期、交割月份、交割地点都是标准化的，汇率是唯一的变量； 第二，外汇期货交易只能在期货交易所内通过公开竞价进行，交易双方各自向交易所的清算公司负责合约关系，清算公司是所有外汇期货买方的卖方，又是所有卖方的买方，交易双方无需担心对方违约； 第三，交纳保证金，实行每日结算制。外汇期货交易是一种买卖保证金的交易，买卖双方无需按合约规定的金额全部付清，而只需以合约金额一定的百分比交足保证金即可交易，只要投放小额的保证金便可控制大额的外汇期货合约； 第四，期货交易所还实行限价制度，在规则中规定了最高限价和最低限价，规定一日之内涨跌幅度。 三、外汇期货合约的主要内容 1、货币种类。以美国芝加哥国际市场IMM为例。它的外汇期货合约有：英镑期货、日元期货、欧元期货、瑞士法郎期货、加拿大元期货等，他们都以美元标价，也就是说，以每英镑、每日元、每欧元、每瑞士法郎、每加元等折合多少美元计。 2、合约金额。合约