现金流量及资金等值计算.ppt

第一章 现金流量与资金等值计算 第一章 现金流量与资金等值计算 §1.1 现金流量及其分类 §1.2 资金时间价值 §1.3 资金等值计算 §1．1 现金流量 一、现金流量 1. 涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 　物质形态：　经济主体－工具、设备、材料、 　　　　　　　　能源、动力－ 产品或劳务 　货币形态：　经济主体 －投入资金、花费成本 　　　　　　 活的销售－（营业）收入 一、现金流量 涵义 　　现金流量是指拟建项目在建设或运营中实际发 生的以现金或现金等价物表现的资金流入和资金流 出的总称。 某个时点上实际发生的现金流入与现金流出的差 额称为净现金流量。 　　 一、现金流量 涵义 项目计算期（寿命期） ——指对拟建项目进行现金流量分析时应确定的项 目的服务年限。 一般分为四个时期: 建设期、投产期、达产期和回收处理期。 一、现金流量 2. 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收） 一、现金流量 3. 现金流量图——表示现金流量的工具之一 3. 现金流量图 一、现金流量 3.现金流量图 （1）含义：表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数轴图形，称为～。 （2）期间发生现金流量的简化