中信信托-宁聚量化对冲1期(保本型)产品介绍解析.pptVIP

中信信托-宁聚量化对冲1期(保本型)产品介绍解析.ppt

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中信信托-宁聚量化对冲1期(保本型)产品介绍解析.ppt

信托机构:中信信托 保管银行:交通银行 证券经纪:中信证券 期货经纪:中证期货 中信信托-宁聚量化对冲1期(保本型) 产品介绍 投资范围、理念和策略 投资范围 投资于上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所已挂牌和存续期间挂牌或已经公开发行并即将上市交易的证券以及开放式货币市场基金。 投资理念与投资目标 立足市场中性原则,通过各种风险对冲工具,寻找市场效率洼地,利用全过程定量管理,构建收益率具有显著正期望值的对冲组合。通过多种对冲策略模型,全过程量化管理,以达到数量分析基础上的概率最优。在严格控制风险的基础上,追求绝对收益目标和资产的长期复利增长。 投资策略 核心交易策略是“多策略量化对冲”。立足市场中性原则,同时投资于证券市场和金融期货市场,灵活运用多种金融工具进行组合策略投资,包括不限于阿尔法策略、跨期套利、期现套利、ETF套利、分级基金套利、可转换策略和事件驱动策略等各种形式的中低风险类策略。 风险控制 强制仓位限制条款 净值小于0.98元时,股票和期货投资比例不超过50%; 净值小于0.95元时,股票和期货投资比例不超过25%; 预警线与止损线 预警线0.95元:净值低于预警线后受托人通知B类受益人追加安全垫资金,并限制一切买入交易; 平仓线0.93元:净值低于平仓线后受托人进行不可逆的强制平仓操作,本产品提前结束; 主要投资限制 不得投资于创业板公司股票;不得投资于“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”类股票。 购买单一非创业板公司股票不超过信托财产净值的 20%。 只能以套期保值和套利为目的参与股指期货交易,不得进行股指期货投机交易。 投资于股指期货的期货资金账户账户权益不得超过信托财产总值的 25%,且所投资的股指期货仅为实现信托计划市场中性策略对冲二级市场股票投资或者实现套利策略所持有。 参与股指期货期现套利交易时,应当在买入(卖出)期货市场合约的同时或者相近时刻在证券上卖出(买入)价值相当的权益类资产。 参与股指期货跨期套利交易的,应当在同时或者相近时刻在同一期货品种不同月份合约间进行价值相当、方向相反的交易。 详细投资限制请查阅《信托合同》 A类受益人本金保障机制 产品分级设置 在产品存续期内,B类受益人按不低于1:9的比例出资为A类受益人提供本金安全保障。 净值风控措施 在净值低于0.98元后启动仓位限制措施,控制下行风险; 在净值低于0.95元后启动预警线措施,通知追加保证金; 在净值低于0.93元后启动强制平仓措施,保护A类受益人本金安全; A类受益人本金亏损弥补机制 任一赎回开放日(每18个月)或产品发生强制平仓时,如净值低于1元/份,则B类受益人自动放弃份额以提升产品净值至1元/份。 风险承担与收益分配规则 每18个月分配一次收益或弥补一次本金亏损 申/认购、赎回、收益分配日和开放期 最低认购金额100万元 每18个月为一个产品周期,即每18个月设置一个开放日,供投资者申购和赎回 每个开放日即为收益分配日,将全部累计投资收益分配给受益人,净值归1 每个新的产品周期开始均确保B类受益人份额不低于A类受益人份额的1/9,否则产品提前结束 每个新的产品周期均重新向A类受益人提供本金(1元/份)保障机制 其他交易规则详查《信托合同》 受托人介绍:中信信托 中信信托有限责任公司是中国银监会直接监管的以信托业务为主业的全国性非银行金融机构,是资产管理规模最大、综合经营实力稳居行业领先地位的信托公司,并于2009年被推举为中国信托业协会会长(理事长)单位。 公司是中信集团旗下的优质金融资产。中信集团的前身是前国家副主席荣毅仁先生于 1979 年创办的中国第一家信托公司中国国际信托投资公司,其信托业务由中信信托继承并发展壮大。 2010年,公司在快速稳健发展中持续优化业务结构,信托业务从纯融资业务向资产管理和财富管理业务转型,从非主动管理向主动管理转型,发起推出涉及农牧产品生产、能源资源开发、民生工程建设、房地产开发等多个领域有影响力的信托产品,各项业务保持着良好发展势头,信托资产管理规模、信托业务收入、净利润等主要经营指标保持行业领先地位。 委托人代表介绍/投资顾问:宁聚投资 宁聚投资为本产品的B类份额委托人并担任本产品的委托人代表,向受托人中信信托提供专业的投资研究和投资顾问服务,由中信信托对本产品履行亲自管理义务和风险控制义务。 宁聚投资是一家专注于金融证券市场投资研究及向高净值客户提供中低风险类资产管理服务的专业机构,也是国内知名的阳光私募基金管理公司,实收资本金超过1亿元。公司曾被《上海证券报》和《中国证券报》评为2011年“阳光私募基金管理公司金牛奖”和2011年“私募管理人年度最佳奖”,并和国内多家银行、信托、券商等金融机构建立了长

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