久期模型在我国商业银行利率风险度量中的应用分析研究.pdfVIP

久期模型在我翳商业银行利率风险度量中的应用研究 摘要 利率市场化作为建设社会主义市场经济体制、发挥市场配置资源作用的重要 蠹容，是加强我黧金融闻接调控的关键，同时也是完善金融机构盘主经营机制、 提高竞争力的必要条件。 我国的利率市场化改革采取的是渐进式改革模式。圭996年以后，先后放开 了银行间拆借市场利率、债券市场利率、银行间市场国债和政策性金融债的发行 利率；放开了境内外币贷款和大额外币存款利率；试办人民薅长期大额协议存款； 逐步扩大人民币贷款利率的浮动区间。尤其是2004年，利率市场化迈出了重要 步伐：1月1日再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间；3月25日实行再贷款 浮患制度；10月29日放开了裔监银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮 动上限扩大到基准利率的2．3倍，实行人民币存款利率下浮制度。 伴随着我国利率市场优的进程，我匡商监银行的商业化经营改革将加快，同 时利率波动的频率和幅度也将加大，从而使我国商业银行所面临～种主要的市场 风险—一利率风险将加大。因此，加强利率风险管理，是我国商业银行及待加强 的方向之一。 利率风险度量方法及其精确性是商业银行利率风险管理的关键。在我国利率 市场化改革步伐加快的