证劵基础知识大纲解析.doc

证劵基础知识大纲 知识速记表 知识速记表 记名股票 无记名股票 股东权利 归属于记名股东 股票的持有人 缴纳出资 一次或分次 一次缴纳 转让 相对复杂或受限制 相对简便 安全性 相对安全 较差 知识速记表 识速记表 契约型基金 公司型基金 法律形式 ·不具有法人资格 具有法人资格 投资者地位 可通过持有人大会表达意见 赋予的权利较小 无管理基金权利 购买后成为股东 享有管理基金的权利 基金营运依据 依据基金合同 依据公司章程 优点 在设立上简单易行 法律关系明确 监督约束机制较完善 相同点 把投资者的资金集中起来，按照规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多金融产品，获取收益再进行分配 知识速记表 知识速记表 封闭式基金 开放式基金 期限不同 固定封闭期 期限5年以上 没有固定期限 发行规模限制 规模固定 在封闭期内一般不增发 没有发行规模限制 交易场所 证券交易所 直销中心或管理人委托销售代理人 基金份额交易方式 封闭期内不能赎回 在投资者之间完成 较短封闭期后可随时赎回 投资者与基金管理人之间 交易费用 认购：份额面值+认购费用 认购：份额面值+认购费用 交易：交易价格+交易费用 申购：基金份额净值+申购费 赎回：基金份额净值-赎回费 资产净值公布时间 每个交易日估值 每周披露一次 每个交易日估值 并公告 交易价格计算标准 受市场供求关系影响 基金份额净资产值 投资策略 长期投资 流动性较强 知识速记表 ETF LOF 申购、赎回标的 基金份额与“一揽子”股票 基金份额与现金 申购、赎回场所 通过交易所 交易所和代销网点 申购、赎回限制 交易单位100万基金份额 没有特别要求 基金的投资策略 完全被动式 指数型基金；主动管理型基金 二级市场净值报价 15秒/次提供基金净值报价 日提供一次或几次基金净值报价 套利机制 可以实时套利 受转托管限制 无法随时套利 相同特点 都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点 知识速记表 有限责任公司和股份有限公司不同点比较表 比较项目 有限责任公司 股份有限公司 设立条件 发起设立 发起设立或募集设立 股东人数 1～50人 2～200人 股份性 公司资本不分为相同的份额 公司资本不分为相同的份额。同股，同权；同股，同利。 董事会人数 3～13人 5～19人 股权证明、文件 是书面出资证明，叫股单 是股权的证明，叫股票 信用基础 人资兼合性质 资合性质 法定资本最低限额 3万，1人公司10万 500万 经营的独立性 所有权与经营权合二而一 实现了所有权与经营权的有效分离 设立阶段撤资 限制不严格 限制严格 增资、减资方式 常体现在股东人数上 常体现在股份数上