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2.4消费信用 指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费目的的信用。 消费信用的形式：主要有 （1）分期付款：是商业企业与消费者先签订分期付款合同，然后商家先供货，再由消费者按期根据合同分期偿还货款。多用于大件消费品，如汽车，房屋，家具等。 * 2.4消费信用 * 2.4消费信用 消费信用的形式：主要有 （2）信用卡：由发卡机构和零售商联合起来，对消费者提供的一种延期付款的消费信用（就是我们常说的透支卡），消费者可以凭卡购买商品和服务，定期去银行结算。 * 2.4消费信用 * 2.4消费信用 消费信用的形式：主要有 （3）消费贷款：是商业银行以消费者的信用或者抵押物为基础，为消费者个人发放的，用于购置大件商品的贷款。例如我们常说的抵押贷款就是这一类。 我国的消费信用发展是很快的，我国在1997年底的时候消费信用为172亿元，但是到了2012年末，消费信用为10.27万亿元，15年间增长了600多倍。我国的消费信用还有继续增长的趋势。 * 第三节 信用评级 有人说，世界上有两样东西可以毁灭一个国家，一样是核武器，另一样就是国际评级机构。2011年3月，国际信用评级机构标普将美国的主权信用评级由AAA下调至AA+，推倒了美国主权评级百年最高等级的“神话”，导致美股一天跌幅达到4.3%，并在接下来的6个月中，美股累计跌幅达到21.7%。 * 第三节 信用评级 众所周知的希腊债务危机、欧洲债务危机都与信用评级离不开。2009年12月，穆迪、标普和惠誉这三大国际评级机构不断向希腊发出“警告”，令希腊的长期主权信用评级级别降至负面，最终成为“垃圾级”，使欧盟各成员国纷纷自保而迟迟不积极的推出救市方案。 * 第三节 信用评级 3.1信用评级概述 信用评级机构是依法设立的从事信用评级业务的中介机构，它是由专门的经济、法律、财务专家组成的对各种金融工具，企业，以及国家等信用进行等级评定的组织。信用评级直接关系到被评级一方的融资难度。信用等级越高，融资越容易。 * 3.2三大信用评级机构 国际上公认的最具权威性的专业信用评级机构只有三家，分别是标准·普尔公司，穆迪投资服务公司和惠誉国际信用评级有限公司。 * 3.2三大信用评级机构 3.2.1标准普尔公司 标普的长期评级主要分为投资级和投机级，前者信誉高和投资价值高，后者则信用低，违约风险大。 * 大连理工大学城市学院 * 当债务到期而发债人未能按期偿还债务时，纵使宽限期未满，标准普尔亦会给予D评级，除非标准普尔相信债款可于宽限期内清还。此外，如正在申请破产或已作出类似行动以致债务的偿付受阻时，标准普尔亦会给予D评级。当发债人有选择地对某些或某类债务违约时，标准普尔会给予SD评级（选择性违约） D 目前违约的可能性较高。由于其财务状况，目前正在受监察。在受监察期内，监管机构有权审定某一债务较其它债务有优先偿付权。 CC 目前有可能违约，发债人须倚赖良好的商业、金融或经济条件才有能力偿还债务。如果商业、金融、经济条件恶化，发债人可能会违约。 CCC 违约可能性较BB级高，发债人目前仍有能力偿还债务，但恶劣的商业、金融或经济情况可能削弱发债人偿还债务的能力和意愿。 B 相对于其它投机级评级，违约的可能性最低。但持续的重大不稳定情况或恶劣的商业、金融、经济条件可能令发债人没有足够能力偿还债务。 BB 目前有足够偿债能力，但若在恶劣的经济条件或外在环境下其偿债能力可能较脆弱。 BBB 偿还债务能力较强，但相对于较高评级的债务/发债人，其偿债能力较易受外在环境及经济状况变动的不利因素的影响。 A 偿还债务能力很强，与最高评级差别很小。 AA 最高评级。偿还债务能力极强。 AAA 评定 级别 * 当债务到期而发债人未能按期偿还债务时，即使宽限期未满，标准普尔亦会给予D评级，除非标准普尔相信债务可于宽限期内偿还。此外，如正在申请破产或已作出类似行动以致债务的付款受阻，标准普尔亦会给予D评级。当发债人有选择地对某些或某类债务违约时，标准普尔会给予SD评级（选择性违约）。 D 目前有可能违约，发债人须倚赖良好的商业、金融或经济条件才有能力偿还债务。由于其财务状况，目前正在受监察。在受监察期内，监管机构有权审定某一债务较其它债务有优先权。 C 偿还债务能力脆弱且投机成份相当高。发债人目前仍有能力偿还债务，但持续的重大不稳定因素可能会令发债人没有足够能力偿还债务。 B 目前有足够能力偿还债务。但若经济条件恶化或外在因素改变，其偿债能力可能较脆弱。 A-3 偿还债务的能力令人满意。不过相对于最高的评级，其偿债能力较易受外在环境或经济状况变动的不利影响。 A-2 偿还债务能力较强，为标准普尔给予的最高评级。此评级可另加+号，以表示发债人偿还债务的能力极强。 A-1