第七章财务管理解析.ppt

第七章 财务管理 市场经济的新视角 随着国内外经济环境的不断变化，企业面临日益严峻的竞争和挑战，这就要求企业从市场经济的新视角来审视企业的发展战略，重视企业理财的基本理论、程序和方法。财务管理就是企业用经济办法管理经济的一个重要环节，涉及并渗透到企业经济活动的全过程。搞好企业财务管理，对于改善经营管理、提高经济效益起着关键的作用。企业要树立正确的理财观念，通过各种渠道和方式，经济有效地筹集企业所需的资金，正确地运用各种投资决策方法，并以企业财务报表等核算资料为基础，对企业财务活动的过程和结果进行分析和评价，为企业进行经济决策提供重要的财务信息。 第一节 企业财务管理综述 一、财务管理的对象 二、财务管理的概念与目标 三、财务管理的任务 一、财务管理的对象 财务：指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 财务管理的对象：资金运动、企业与各方面的经济关系。 2.企业财务关系 指企业在财务活动中与有关各方所发生的经济利益关系。 （1）企业与所有者之间的财务关系 是指企业所有者对企业投入资金，企业向所有者支付投资报酬所形成的经济利益关系，体现着所有权的性质。 企业所有者：政府、法人机构、个人和外商。 （2）企业与债权人之间的财务关系 是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债权债务关系。债权人：企业债权持有者、贷款机构、商业信用提供者等 （3）企业与国家之间的财务关系 是指企业按照税法规定向国家缴纳税金等形成的经济利益关系，是一种强制的无偿的分配关系。 （4）企业与被投资企业的财务关系 是指企业将资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济利益关系，体现着“投资——风险——收益”的对等关系。 （5）企业内部各部门之间的财务关系 企业对不同来源、不同性质的资金，必须分别使用和管理，这就形成了生产经营活动同基本建设，福利事业单位之间的结算关系，生产车间之间相互提供产品和劳务也要进行计价结算，形成了各部门之间的财务关系。 （6）企业与内部职工的财务关系 是指企业用其收入向职工支付工资、劳保及福利等方面的报酬所形成的经济利益关系，体现着企业与职工之间的按劳分配关系。 二、财务管理的概念与目标 1、企业财务管理概念 根据国家法律和财经法规，对企业资金运动过程进行预测、组织和控制，并正确处理企业与各方面的财务关系，以求取得最佳经济效益的一项经济管理工作。 财务管理对象：企业资金运动及其所产生的经济关系。 方式：企业管理中的基本方式。 目标：追求最佳经济效益。 2、目标 基本目标：以企业经济效益最大化为基点，实现股东财富最大化，兼顾其他主体利益，合理配置社会资源。 具体目标：提高企业盈利能力、支付能力和经营能力。 盈利能力：企业因销售产品、提供劳务或对外投资后产生的效益。 支付能力：企业持有现金及现金等价物应付紧急资金需要和偿还债务的能力。 经营能力：企业财务资源的使用效率和增值能力。 三、财务管理的任务 企业财务活动是指企业为生产经营需要而进行的资金筹集、资金运用和资金分配等一系列的活动。 （1）资金筹集 企业要从事生产经营活动，首先必须筹集一定数量的资金，筹集资金是企业财务管理的一项基本内容，是资金运动的起点。 （2）资金运用 包括资金的投放、资金的耗费和资金的回收过程。 （3）资金分配 企业通过投资取得的收入要进行分配，一部分用以弥补生产耗费，使企业生产经营活动能持续进行；另一部分按规定缴纳各种税金；剩余部分是企业的净利润，它的所有权属于企业的投资者。 （4）实行财务监督：通过财务收支对企业经济活动实行监督。制定财务管理制度，量入为出。 第二节 筹资管理 一、企业筹资渠道与筹资方式 二、资金成本 三、筹资结构优化分析 一、筹资渠道与筹资方式 1．筹资渠道 是指资金来源的方向与通道，体现着资金的来源与流量。 （1）国家财政资金（国企） （2）银行信贷资金 （3）非银行金融机构资金 非银行金融机构是指信托投资公司、保险公司、租赁公司、证券公司、财务公司等。所提供的各