保险经济学第一章概述.pptVIP

本章小结 在经济学和保险学中，风险通常与某一个随机变量的分布相关，其主要特征由随机变量的数学期望和方差来刻画；而不确定性通常包括仅仅知道某些结果可能发生，但尚不清楚结果分布的情况.人们在风险或不确定性条件下，如何做出最佳决策，我们将这类决策问题称为风险管理决策。 本章小结（续） 不确定条件下消费者的行为遵循一定的公理体系，在文中的７个公理基础上，我们约定：消费者在决策过程中必须遵循最大期望值原则，即选择期望收益（或效用）最大的方案作为自己的最优方案。定义在实数集上的期望效用函数在很多文献中也被称为线性效用函数。在实际中，有很多不确定条件下的选择问题均会涉及“主观概率”，即一个消费者根据自己的经验及所掌握的信息和知识对事件发生的概率做出的判断或估计。事实上，在实际经济决策活动中，人们涉及的“概率”一般都是主观概率与客观概率的混合。 本章小结（续） 借助效用函数，可以将消费者对待风险的态度分成三类：风险规避型、风险中立型和风险偏爱型（或风险追逐型)。文中介绍了得到效用曲线的方法。一个消费者的风险规避程度与他的效用函数的曲率相关。效用函数越弯曲，风险规避程度越小；效用函数越平坦，风险规避程度越大。关于消费者风险规避程度的衡量，一般有局部风险规避度、全局风险规避度和相对风险规避度三种衡量方法。关于期望效用理论和主观概率，历史上有两个著名的悖论：阿莱悖论和艾尔斯伯格悖论。两者分别对期望效用理论和主观概率理论提出了质疑，说明我们不能依赖建立在理性假设基础上的经济学理论对人们的实际经济行为做出完美的解释。 有了上述定义和符号，即可方便地解决R上效用函数的计算问题。 设p∈R为一个简单概率分布，且 令 （1-18） 由定义４和定义５，若u为线性的，则有 （1-19） （1-19）式的重要意义就在于，可以把u(p)的计算问题转化成与（1-16）式一致的函数u*的计算问题。 函数u*的计算问题一般是较为直接和容易实现的： 根据本节第一部分中的公理体系，假设u为R上关于 的一个完全效用线性函数， 是一个弱序，若x y z， 则u* (x)， u* (y)和u* (z)中的任何一个值可以由其 他两个确定。 具体来说(如根据u*(x)和u*(z)来确定u*(y))， 就是一定存在α*∈［0,1］，使得 （1-20） 或 （1-21） 这样的α*一般可通过对人们的心理测试或对话而得到。例如，若x y z，则可令u *(x)＝１，u *(z)＝０，则u *(y)＝ α* 。α*的确定由图1-1所示。 图1-1 完全线性效用函数在正线性变换下的不变性。 设u为一个完全线性效用函数，则对b＞０和任意常数c，有 （1-22） 也是一个完全线性效用函数，相应的辅助效用函数为 （1-23） 上面的结论说明，对任意x，y ∈ X，且x y，则u* (x) 和u* (y)可以是任何满足u* (x)u* (y)的数值。但当 u* (x)和u* (y)给定后，对任何z∈X，可以由（1-20)式 和(1-21)式唯一地得到u* (z)。 完全期望效用函数u的另一性质是：若存在R上的函数U，满足下式 (1-24) 则U也是R上关于 的完全效用函数，但不一定是线性的，除非保证U和u之间具有正线性关系。当U不是线性的时候，一般不能根据相应的u*，利用(1-23)式计算U* 。 （二）期望效用函数存在的条件 第一组条件｛A１，A２，A３｝给出了期望效用函数存在的充分条件； 第二组条件｛B１，B２，B３｝给出了完全期望效用函数存在的充分必要条件。 其中的p，q，r，s∈ R 。 A１：R 上的偏好关系 具有非自反性； A２：若０＜α＜１，且p q，r s ，则 αq ＋（1-α）s αq ＋（1-α）s （1-25） A３：若p q，r s ，则存在α∈（0,1），使得 αq ＋（1-α）s αq ＋（1- α）s （1-26） B１：R 上的偏好关系 为一个弱序； B２：若０＜α＜１，且p q，则 αp ＋（1-α）r αq ＋（１－α）r （1-27） B３：若p q，r s ，则存在α∈（0,1）和β∈（0,1） 使得 αp＋（1-α）r q （1-28） 和 q βp ＋（1-β）r （1-29） 三、主观概率 “客观”意义下的