负债核实及分析精要.ppt

在融资担保调研过程中，负债项目的核实及分析是其中重要的一环。通过对企业的负债状况进行分析，来了解企业的偿债能力、运营状况，为是否提供担保做出参考意见 负债的概念 按照财务会计的概念，负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债的主要特征有： （1）负债是企业过去的交易或事项形成的现时义务。现时义务是指企业在现行条件下已承担的义务。（2）负债的清偿预期会导致经济利益流出企业。 从项目调研角度考虑问题，那么这个概念并不能反映我们需要关注的全部，除了在财务账面的反映的现实负债，还有考虑企业后期可能发生的负债。 （1）按照负债的流动性分类：分为流动负债和长期负债（这个是财务报表上的分类，后附资产负债表） （2）按照负债的形成性质分类：分为刚性负债和经营性负债。这个对调研项目的负债分析有着非常重要的意义。 A、刚性负债 包括银行融资（不区分短期及长期，包括票据、信用证等）、应付债券、应付融资租赁款、民间拆借等 B、经营性负债 包括应付账款、预收账款、应付工资、应交税费、其他应付款等 （3）按照负债是否在报表上反映分为：表面负债及或有负债。 表面负债，大家好理解。 那么或有负债有哪些，主要有以下几项：贴现商业承兑汇票、未决诉讼、未决仲裁、债务担保、产品质量担保债务、追加税款、环保处罚等形成的或有负债。这也调研时关注的重点 一般来说，调研过程中对企业经营状况及负债状况的核实的基本方法包括：与企业人员沟通（老板、财务、销售、采购、生产、库房等各个环节人员）、现场查看、通过第三方取得贷款企业的相关信息、审阅财务报表账簿凭证以及相关资料、以及综合分析。 重点强调的是我们调研过程中的关注点及分析 刚性负债一般是有严格的兑付要求，并要承担相应资金成本费用，是判断企业负债承担水平的重要指标。 一、银行融资 要求企业提供相关贷款合同（包括公司借款以及公司的相关人员在银行申请的个人贷款）、反担保合同。 通过查询企业征信、个人征信可以获取基本信息 关注点：融资种类、金额及额度变化 、利率费率、期限及还款方式、保证方式、贷款主要用途 银行融资分析 银行融资种类：主要包括短期借款、长期借款、承兑汇票、保理、信用证等，就借款而言，方便用款人资金安排使用，但成本相对较高。承兑汇票相对成本低，而且银行也喜欢审批（可以为银行增加存款），而且期限一般只有6个月，到期后还要续开，通过保后监管对其经营状况进行了解，可以控制是否续开，以降低风险。但部分企业开票后不好使用，还得贴现。需要与银行企业沟通。保理业务一般银行是针对企业的客户是大中型企业，利率较低，但有开票费，相对比较繁琐。 银行融资分析 金额及变化分析 贷款金额的大小对本次贷款分析有非常大的关系，本次是新增贷款还是替换原贷款。一般银行也会有一定的额度限制，例如：商贸类企业贷款总额度不得超过年度收入的30%。 另外额度变化也是我们要关注的，银行融资的额度大幅增加是否与企业的销售及生产规模是否匹配 银行融资分析 利率费率分析 企业可以承受的融资成本（相对而言，银行融资的成本最小），要关注利息费用是否完整入账。 期限及还款方式分析 说明企业后期还款时间要求及资金安排要求，如果企业资金一直比较紧张，企业一般不接受分期还款，相反，后期资金回笼较快的企业会考虑分期还款 银行融资分析 保证方式：一般能信用放款的，说明企业在银行属优质客户，或现金流非常好，银行能有其他有效的控制措施，除了信用放款外，常见的保证措施有三种 资产抵押(房产、土地、机器设备)，三方担保担，保公司担保，就这几种保证措施我们要不同的考虑对待。 ①资产抵押：首先要了解资产的权属，如果不是股东或公司的，那么就要问为什么？对资产的价值及银行的打折率要做了解。 ②第三方担保：必须要了解第三方的背景实力情况，在现实的社会环境下，一般担保是相互的，那就要了解有没有为对方提供担保，这是企业的或有负债，特别是这几年银行推出的互保业务，三户联保放款，建议企业不要再参加，因为其他企业的情况不可控，可能存在因互保拖累企业，这种情况南方已经多次发生。 ③担保公司担保 必须了解反担保措施，包括给担保公司的抵押物、保费、保证金，这些措施必须了解，也是我公司作出担保方案的参考依据。对于更换担保公司的情况也要打“？”。 银行融资分析 贷款用途分析 要了解企业原来贷款及本次贷款的真实用途。用于本企业流动资金经营还用于购置固定资产（如果短贷长用，则要考虑企业的整体实力状况，我公司要做好长期扶持的打算，到期后还旧须借新），或者是用于企业的关联公司。 （二）、融资租赁 实际也是企业的融资方式，从法律意义将，在融资租赁款尚未结清前，设备的所有权是租赁公司的