非财务经理的财务管理精要.ppt

从第一点我们可能得出结论： 应收账款的余额增长可能较大；或者从第四点可以看出，固定资产投资造成现金流量为负数； 比较同期水平，可以了解应收账款增长情况； 由于应收账款收回的款项和固定资产在现金流量表中所处位置不一样：经营性和投资性，可以明显看出这两部分现金影响； 也有可能是对应付账款或者归还借款造成的原因，分别可以通过现金流量表进行了解； 从第二点我们可能得出结论： 1. 净盈利正数代表企业还有获利能力； 2. 但是主营业务增长是负数，则表明公司的其他业务收入或者营业外收入造成公司的整体业绩增长。对于这样的增长，公司可能要考虑经营发生了什么问题。 3. 对于公众公司来说，就要考虑这样的公司持续经营能力的问题； 从第三点我们可能得出结论： 为什么要投入这么多固定资产？投入的固定资产对公司的将来发展能起到什么样的作用？ 成本情况如何？有没有不正常的降低？会不会将产品成本转成固定资产的问题？ 从资产表中可以对比固定资产增加情况，同时从现金流量表中的投资一栏中进行对比。 * 那么考虑成 本情况如何，有没有不 正常的降低？会不会将产品成本转成固定资产的 问题？ * 从第一点我们可能得出结论： 应收账款的余额增长可能较大；或者从第四点可以看出，固定资产投资造成现金流量为负数； 比较同期水平，可以了解应收账款增长情况； 由于应收账款收回的款项和固定资产在现金流量表中所处位置不一样：经营性和投资性，可以明显看出这两部分现金影响； 也有可能是对应付账款或者归还借款造成的原因，分别可以通过现金流量表进行了解； 从第二点我们可能得出结论： 1. 净盈利正数代表企业还有获利能力； 2. 但是主营业务增长是负数，则表明公司的其他业务收入或者营业外收入造成公司的整体业绩增长。对于这样的增长，公司可能要考虑经营发生了什么问题。 3. 对于公众公司来说，就要考虑这样的公司持续经营能力的问题； 从第三点我们可能得出结论： 为什么要投入这么多固定资产？投入的固定资产对公司的将来发展能起到什么样的作用？ 成本情况如何？有没有不正常的降低？会不会将产品成本转成固定资产的问题？ 从资产表中可以对比固定资产增加情况，同时从现金流量表中的投资一栏中进行对比。 * 9：40—10：30 * 2：40——3：00 企业作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的，但往往企业发展到一定规模时，企业就会陷入 一种怪圈：就是效率下降，资金周转减速，严重影响企业正常运行。如 经营不善,连续亏损就会使公司资金紧张.经营不善,同时也让银行、股东们对公司失去信心，公司将难以得到 资金支持，进一步加强了资金紧张程度。再或者把自己很多资产都拿去抵押贷款上新项目,而新项目却没有像预期的那样高收益,而银行还款时间又到了,而这个时 候又借不到钱了,就叫资金链断了,银行就会拍卖抵押资产,公司也面临倒闭。所形成的即为资金链断裂。 当前普遍发生的资金链断裂危机可以归 为营运资金不足、账期风险、流动负债难以归还导致的流动性枯竭、对外担保贷款给自己企业造成被动、以及投资失误等五方面因素。 * 3：00—3：30 * 2：40——3：00 * 2：40——3：00 * 3：00—3：30 * 3：00—3：30 1、经营现金净流为“＋”，投资现金净流为“＋”，融资现金净流为“＋”.这种公司主营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状况良好，这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。 　　2、经营现金净流为“＋”，投资现金净流为“＋”，融资现金净流为“-”。这种公司经营和投资良性循环，融资活动的负数是由于偿还借款引起，不足已威胁企业的财务状况。 　　3、经营现金净流为“＋”，投资现金净流为“-”，融资现金净流为“＋”。这种公司经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业往往是处于扩张时期，这时我们应着重分析投资项目的盈利能力。 　　4、经营现金净流为“＋”，投资现金净流为“-”，融资现金净流为“-”。这种公司经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。 　　5、经营现金净流为“-”，投资现金净流为“＋”，融资现金净流为“＋”.这种公司靠借钱维持生产经营的需要，财务状况可能恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。 　　6、经营现金净流为“-”，投资现金净流为“＋”，融资现金净流为“-”.经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需要高度警惕。 　　7、经营现金净流为“-”，投资现金净流为“-”，融资现金净流为“＋”。企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大，财务状况很不稳定，如果是处