现货电子交易市场风险控制分析研究——以大圆银泰为例.pdfVIP

万方数据 万方数据 现货电子交易市场风险控制研究 ——以大圆银泰为例 摘要 现货电子交易又称为大宗商品电子交易，是一种新型的集合了电 子商务 B2B 模式、现代金融交易、现代物流配送、现代信息的现货 交易模式，能有效的实现商品的迅速成交、流通，加快传统现货交易 市场的升级和改造，实现投资、价格发现、规避风险的目的。 从根本上说，现货电子交易风险产生关键在于价格波动、投机套 期保值存在、保证金杠杆非理性投资行为存在，外部风险则是由于法 律、监管、竞争、信用体系、投机、国际金融环境等方面导致，内部 风险则来自于技术、信息、存储、资金安全、操作等方面，交易商的 风险则是价格波动风险和流动性风险集合。大圆银泰位于江苏省南京 市，是一家具有贵金属电子交易资质的交易平台，以公平、公正、公 开、诚信作为基本原则组织大规模的贵金属竞价交易、贵金属挂牌交 易、贵金属回购交易，最大限度帮助相关企业完成套期保值、实现风 险规避，为贵金属的快捷销售、迅速流通助力起航。目前大圆银泰在 风险管理方面采用了保证金制度、限仓制度、大户报告制度、强行平 仓制度、风险警示制度等，但尚未建立全面的风险管理体系。 风险管理是一个全面的过程，需要从公司治理、内控机制、企业 文化到具体操作一系列的组合，所以针对大圆银泰笔者提出从公司治 理结构上引入风险管理委员会、薪酬管理委员会、审计委员会，优化 股权结构，完善股东大会、董事会、监事会职能，完善经理人运作， 万方数据 充分发挥首席执行官风险防控职能，建立内部相关责任追究制等措 施，从内控方面强调管理控制、会计控制和内部稽查的作用，从风险 管理文化方面强调高层倡导、知识共享、改善激励机制、了解和培训 客户交易习惯等方面。 本文关于大圆银泰风险管理的研究不仅对大圆银泰的后续风险 管理和长期发展有重要的作用，对于同行业现货电子交易所的风险管 理也有一定的参考价值。 关键词：风险管理；现货；现货电子交易；内部控制 万方数据 THE RESEARCH ON THE SPOT ELECTRONIC MARKETPLACE RISK MANAGEMENT ABSTRACT The spot electronic trading, also known as electronic commodities trading, is a new collection of B2B e-commerce model, modern financial transactions, modern logistics, modern information spot trading mode, which can effectively achieve the rapid turnover and circulation of goods, accelerate upgrading and the transformation of traditional spot market, to achieve the the purposes of investment, price discovery, avoiding risk. Fundamentally speaking, the spot electronic trading risk lies in the price fluctuations, speculative he