标准仓单质押融资业务解析祥解.pptVIP

* * * * * * * */34 四、主要风险要点 严格准入，包括标准仓单准入、借款人准入和期货公司准入。 （一）信用风险 标准仓单（不接受） 借款人 期货公司 交易所停牌商品品种的标准仓单 原则上要求授信申请人为我行评级客户。 成立时间原则上为3年以上 上市但最近一个月内没有交易的商品品种的标准仓单 符合我行抵质押类公司信贷业务有关规定。 注册资本原则上为人民币5000万元以上 与融资申请人生产、经营、贸易活动无关的标准仓单 在我行的授信敞口限额不得大于其上年度经审计后的企业净资产额。 上年度期货成交量、成交金额的排名原则上均应在交易所统计的前30名之内 有效期或保质期在授信到期日之前的仓单 从事期货交易时间在2年(含)以上，没有发生过较大的交易失误；融资申请人与期货公司不得存在关联关系 应符合《期货公司风险监管指标管理试行办法》(证监发[2007]55号)中规定的期货公司有关监管指标标准 有效期或保质期在授信到期日之后的最近交割月期货合约交割日之前的仓单 从事与标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动 主要股东及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，无重大违法违规记录 符合上述标准仓单准入要求的期货商品品种不单独准入 融资用于申请人正常经营活动资金周转或用于标准仓单实物交割，交割所得的标准仓单进入企业的正常经营活动 愿意向我行提供行情咨询服务，能协助我行进行信贷资金和标准仓单的封闭操作以及对标准仓单的处置 */34 四、主要风险要点 标准仓单质押授信业务的操作流程较为复杂，操作风险是此项业务最大的风险：。 （1）严格核实标准仓单的有效期，并保证其有效期是否与我行授信期限相匹配； （2）严格按照标准的质押登记操作流程进行质押登记操作，并核实核实质押仓单已登记在我行标准仓单账户内； （3）质押解除的所有申请文件是否齐备，部分解压时确保不超范围解压； （4）我行同意借款人处置质押仓单进行还款的，应确保仓单处置资金及时回到我行还款账户； （5）标准仓单质押解除期间，我行的授信在较短时间内无担保，业务经办人员应及时跟踪仓单处置或交割状态，以便提前发现风险； （6）在“先贷后质”的业务模式中，我行须严格按交易所交割规定在确定时间内放款，确保不出现因放款延误而导致借款人不能交割仓单情形。 （二）操作风险 */34 四、主要风险要点 执行每日盯市制度，了解标准仓单相关期货商品的市场价格波动区间、价格的市场预期及市场走向，以便及时掌握质押标准仓单的变现价格，及早采取应对措施。 当质押标准仓单项下商品的期货或现货价格发生剧烈波动(当天价格下跌5％以上)时，我行应要求期货公司及时以传真、电子邮件或其他书面形式向我行价格管理岗位人员提示价格风险，并接受我行的检查和质询、咨询。 当质押标准仓单项下的期货商品市值(交易所公布的为准)下跌幅度达到质押生效时质押标准仓单核定价格的10％时，应及时向出质人发出跌价补偿通知，要求其在接到通知后三个工作日内采取相应措施。 在融资申请人以“先贷后质”的授信业务中，应要求期货公司在每个交易日收市后一个小时内将融资申请人的合约头寸、可用资金、市场行情、无负债结算情况等资讯以传真、电子邮件或其他书面形式发送至经办行相关业务管理部门。 （三）市场风险 */34 目录 对几个重要概念的理解 业务开展的背景和意义 典型的融资操作模式 风险控制要点和措施 尚待解决的问题 */34 五、尚待解决的问题 违约后仓单处置 问题 资金的有效控制 先贷后质模式下的放款效率以及担保短暂缺失 主办行、协办行 的利益分配 */34 五、尚待解决的问题 授信调查中的关注点： （1）区分大型现货市场中的交易方式：交易标的是货物本身还是远期合同？ （2）区分是否存在杠杆交易 （3）交易市场的会员资金如何管理？ 方案设计的几个关注点： （1）借款人、出质人均应为货物实际所有人，而不应是交易所； （2）与第三方存管系统等结合； （3）交易所的信用支持； （4）交割仓库的引入； （5）仓单处置渠道的落实。 关于大型现货交易市场仓单质押的一点延伸理解 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 标准仓