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财务报表分析 本章考情分析 　　财务报表分析这一章是一个比较重要的基础章节；近3年的考试分数均在10分以上，从题型来看，单选、多选、计算、综合都有可能出题，因此要求考生应全面理解、掌握。主观题的考点主要是管理用财务报表分析方法的运用。 本章大纲要求：了解财务报表分析的内容、依据、评价标准和局限性，能够运用比较分析法和因素分析法分析企业财务状况、经营成果和现金流量，获取对决策有用的信息。 财务报表分析概述 1、财务报表分析的意义（了解） 1）财务报表分析的目的 财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助报表使用人改善决策。现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个部分。 财务报表的使用人 财务报表的使用人一般包括股权投资人、债权人、经理人员、供应商、客户、政府和注册会计师等。 对外发布的财务报表，是根据所有使用人的一般要求设计的，并不适合特定报表使用人的特定目的。 财务报表分析的方法 财务报表分析的方法，一般来讲，有比较分析法和因素分析法两种。 比较分析法 比较是认识事物的最基本方法，没有比较，分析就无法开始。报表分析的比较法，是对两个或几个有关的可比数据进行对比，从而揭示存在的差异或矛盾。 比较分析按比较对象（和谁比）分为： ① 与本企业历史比，也称“趋势分析”； ② 与同类企业比，也称“横向比较”； ③ 与计划预算比，也称“预算差异分析”。 （2）比较分析按比较内容（比什么）分为： ① 比较会计要素的总量：总量是指报表项目的总金额。总量比较可以用于同业比较，也可以用于本企业的历史趋势分析等。 ② 比较结构百分比：把资产负债表、利润表、现金流量表转换成结构百分比报表，用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。 ③ 比较财务比率：财务比率是各会计要素之间的数量关系，反映它们的内在联系。财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，是最重要的分析比较内容。 因素分析法 因素分析法，是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。由于在分析时，要逐次进行各因素的有序替代，因此也称为连环替代法。 假设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到的，报告期指标（或实际指标）和基期指标（或计划指标）为： 报告期指标（或实际指标） 基期指标（或计划指标） 连环替代 基期指标（或计划指标） （1） 第一次替代： （2） 第二次替代： （3） 第三次替代： （4） －（1）得出：因素A变动对R的影响方向和程度； －（2）得出：因素B变动对R的影响方向和程度； －（3）得出：因素C变动对R的影响方向和程度。 注意：分析顺序不同时，得出的结果不同，注意题目中的说明； 教材【例2-1】某企业2××2年3月某种材料费用的实际数是6720元，而其计划数是5400元。实际比计划增加1320元。由于材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成。因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度。现假设这三个因素的数值如表2-1所示。 答： 计划指标： 120×9×5=5400（元） 第一次替代：140×9×5=6300（元） 第二次替代：140×8×5=5600（元） 第三次替代：140×8×6=6720（元）（实际数） 各因素变动的影响程度分析： -=6300-5400=900（元） 产量增加的影响 -=5600-6300=-700（元） 材料节约的影响 -=6720-5600=1120（元） 价格提高的影响 900-700+1120=1320（元） 全部因素的影响 3、财务报表分析的局限性（了解） 1）财务报表本身的局限性 （1）注意企业的会计系统受两个因素的影响，即受企业会计环境和企业会计战略的影响； （2）影响的结果使得财务报表存在三个方面的局限性： ① 财务报表没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分； ② 已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量； ③ 管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲企业的实