信托与租赁要点.ppt

租赁与购置的选择标准主要是根据同样的盈利水平下，谁的代价小，即哪个相关经营现金净流量现值小。 　　（1）经营租赁：经营租赁的经营现金净流量为各期实际支付的租金和租金费用的抵税。根据税法规定，确定租金费用时，不能依据各期实际支付的租金金额确定，而应采用直线法分摊确认各期的租金费用。 　　（2）融资租赁：融资租赁的经营现金净流量为各期支付的租金费用以及按规定每期融资费用和计提折旧的抵税。 ? ? （3）购置：购置的经营现金净流量为购置价款和折旧的抵税。下面举实例说明租赁与购置的税收筹划。  例：A公司需办公设备一台，设备价值1000000元，现有如下方案：（1）向B公司租赁，租期3年，每年支付现金250000元。（2）向C公司租赁，租期3年，预付150000元，第一年年末支付租金150000元，第二年年末支付租金200000元，第三年年末支付租金250000元。（3）自置，自有资金一次性支付价款1000000元，使用年限为3年，假设不考虑残值，按平均法计提折旧。（4）自置，自有资金一次性支付价款1000000元，使用年限为3年，假设不考虑残值，按加速法计提折旧。（5）自置，用银行贷款支付价款，银行年利率为10%，每年计提利惠，到期一次还本付息（所得税税率为33%）。 ? ? P1=（-250000＋250000×33%）×PA（3，10% ）=-416555.75 ? ? P2=-150000-（150000-150000×33%）×PS（1，10%）-（200000-200000×33%）×PS（2，10%）-（250000-250000×33%）×PS（3，10%）=-434309 ? ? P3=-1000000＋1000000/3×33%×PA（3， 10）=-726441 ? ? P4=-1000000＋1000000×3/6×33%×PS（1， 10%）＋1000000×2/6×33%×PS（2，10%）＋1000000×1/6×33%×PS（3，10）=-717773 ? ? P5=（1000000×10%+1000000/3）×33%×PA（3，10%）-1000000×（1＋10%×3）×PS（3，10%）=-621063.3  根据以上计算结果：（1）| P1||P2|，说明租金支付时间越晚，抵税作用越强，对企业越有利。 ? ? （2）|P1（P2）||P3|，说明租赁比购置合算。但我们可以分析，随着使用年限的增长，购置将比租赁有利。仍以此为例。 ? 类型/年限 3 ? ? ? ? ? ? 4 ? ? ? ? ? 5 ? ? ? ? ? 6 ? ? ? ? ? 7 ? ? 租赁 ? ? -416555.75 ? -530958.25 ? -634959 ? ? -729512.75 ? -815457 ? ? 购置 ? ? -726441 ? ? -738483.25 ? -749807.2 ? -760458.5 ? -770489.71 ? ? 差额 ? ? 309885.25 ? 207525 ? ? ? 114848.2 ? 30945.75 ? ? -44667.29  （3）|P3||P4|，说明设备的折旧方法产生影响，采用加速折旧法，抵税作用强，对企业有利。 ?（4）|P3（P4）||P5|，说明设备款的来源对租赁的税收筹划也有影响，用贷款来购置设备，支付银行的借款利息有抵税作用，在其他条件相同的情况下，对企业纳税有利。 ? ? 通过以上实例说明，为了使企业纳税最少、纳税最晚，在进行租赁的税收筹划时应考虑以下几方面的因素：（1）租金的大小、确认的时间以及付现的时间；（2）固定资产折旧方法及折旧额的大小；（3）购置资金的来源；（4）各种费用的抵税作用、抵税的时间等。  2.集团内部通过租赁进行税收筹划 例如，甲企业（出租方）和乙企业（承租方）属同一利润集团，乙企业处于税收优惠地区（时期），所得税率为15％，甲企业所得税税率为33％。甲企业将年赢利100万元的生产设备（价值300万元）以租赁形式转给乙企业，并按照有关规定（租金水平符合公开市场原则），收取足够低的租金（如40万元）。这样，甲企业就将60万元利润转移到乙企业，享受15％的所得税优惠，使集团税负减少了60×（33％-15％）＝10.8万元，从而提升了集团利润率。如果甲、乙企业适用的税率差别越大，租金越低，从甲企业转移乙企业的利润越多，税负降低的幅度就越大，整个集团利润率增加的幅度就越大，税收筹划的效果就越好。 此外，在集团内子公司之间税率相同的情况下，