实验企业经营协调分析.ppt

课程介绍 课程名称： 财务决策模型构建与评价=财务分析决策系统应用 课程内容： 企业经营资金协调性分析； 应用普希金可持续增长模型制定财务策略； 财务决策模型的构建于评价——财务危机分析。 课程基础： 泽源公司——公司分析决策系统V3.0（Business Intelligent Analysis——BIA） 一 企业经营协调的概念以及分析方法 1.2企业经营协调状况的分析方法： → 企业长期投资活动和融资活动的协调性分析：营运资本 → 企业生产经营活动协调性分析：营运资金需求 → 企业现金收支的协调性分析：企业的现金收支 资产负债表.xls 二、企业投资活动和融资活动的协调 2.1企业长期投融资活动协调的概念 长期投融资活动的协调： 企业购置固定资产、增加长期投资或在建工程与企业通过发行债券、股票、吸收直接投资、向银行借款等筹资活动的协调，使企业的长期资金占用有长期性资金来源做保证。 → 可用营运资本来表示 三、企业经营活动的资金协调 3.2 营运资金需求的概念 → 企业经营活动顺利开展所需要的资金与经营活动自身所创造或派生的资金之间的差额，我们将其称为营运资金需求。 → 不是一般意义上的流动资金需求： 流动资金需求：生产经营过程中占用的流动资产上的资金，在数额上等于流动资产数额； 营运资金需求：流动资产占用所需的资金，用来自于第三者的企业流动负债满足之后，不足的需要企业筹集投入的那部分资金，是企业生产经营活动中的资金需求和资金来源的差额。 四、现金收支活动协调 4.1 现金支付能力的重要性 企业生产经营活动资金供需是否协调的半段标准： →现金支付能力 五、企业经营协调情况分析 企业结构性资金来源被企业结构性资金占用满足之后的余额，在数值上应该等于企业经营活动的资金来源弥补资金占用之后，需要企业投入的生产经营资金数额。 营运资金需求=资金占用—资金来源 企业经营资金协调性分析 魏潇吟 Xiaoyin_wei@yeah.net 企业经营资金协调性分析 一 企业经营协调的概念以及分析方法 二、企业长期投融资活动的协调 三、企业经营活动的资金协调 四、现金收支活动协调 五、企业经营协调情况分析 1.1企业经营协调的概念 →从财务角度：企业经营业务的各个环节 (包括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付和结算等环节) 其资金占用和资金来源之间的相互协调。 →从资金的角度：企业各个环节的资金占用和资金来源要在时间上和数量上相互协调。 如果协调：不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调。 如果不协调：在日常工作中就会表现为资金紧张。 1.2企业经营协调状况的分析方法 资产＝负债+所有者权益 流动资产+非流动资产 ＝流动负债+非流动负债+所有者权益 （非流动负债+所有者权益）－非流动资产 ＝ 流动资产－流动负债 1.2企业经营协调状况的分析方法 企业长期性资金来源（非流动负债、所有者权益）被企业长期性资产占用（非流动资产）之后，剩余的部分（其差额），在数值上便等于企业经营活动资金占用（流动资产），被企业经营活动派生的资金来源（流动负债）满足之后，不足的部分。 （非流动负债+所有者权益）－非流动资产 ＝ 流动资产－流动负债 2.2 营运资本 企业经营活动的需要、企业提供的资金（流动资产－流动负债），是由企业长期性资金相互平衡之后的富裕部分来满足的。将长期性资金来源与长期资金占用之间存在的这个差额，称为营运资本。 营运资本＝（非流动负债+所有者权益）－非流动资产 ＝ 流动资产－流动负债 营运资本＝结构性负债－结构性资产 注 意！ 在此软件中，将经营活动产生的未分配利润作为非流动负债处理。 ！ 3.1 企业经营活动资金协调的概念 → 企业的经营活动 : 从原材料采购、运输、组织生产加工到产成品销售、账款回收的整个过程。 → 企业生产经营活动资金的协调： 日常生产经营活动资金来源的协调，使企业的日常经营活动能够顺利开展。 3.3 营运资金需求的计算 营运资金需求为正，说明企业经营活动正常开展需要企业垫付资金，这部分资金通常由企业的营运资本来保证