第四章企业上市资料.ppt

学习要点提示： 企业上市的含义、利弊分析、考察指标 创业板上市的特点及上市流程 分拆上市和整体上市的概念及效应 买壳上市的界定和上市程序 海外上市的界定及上市的主要方式 一、上市的含义 狭义：股票或债券的发行上市。 广义：还包括创业板上市、分拆上市、整体上市、借壳上市、海外上市等类型。 二、企业上市的利弊 好处： 1.有利于企业筹集资金 2.有利于提高企业资信 3.创造流动性 4.有利于完善企业治理结构 5.有利于激励企业员工 不利影响： 1.信息披露和权利受到制约 2.增大经营者压力 3.分散控制权 4.企业运营费用增加 ： 三、企业上市流程 （一）上市条件 （二）企业上市流程 1.我国《公司法》规定的上市基本要求 （二）企业上市流程 1.我国《公司法》规定的上市基本要求 （二）企业上市流程 1.我国《公司法》规定的上市基本要求 2.上交所上市流程 我国目前的股票发行实行核准制，由保荐人负责发行人的上市推荐和辅导，然后由发行审核委员会审查，最后由中国证监会核准。 (1) 受理申请文件（5个工作日内决定是否受理，收费20万） (2) 初审（合规性检查，30日内，同时向相关主管部门征求产业意见，对方在15日内函复） (3) 发行审核委员会审核（受理后60日内论证后投票表决） (4) 核准发行（三个月内作出核准意见） (5) 复议（未被核准公司在收到书面决定之日60日内