系统交易方法000陈剑灵资料.ppt

交易开拓者的投资组合测试 * * 循环论证之谜 如果所有信息都被完全反映到价格上，那么投资者就没有动力去首先收集信息，从而就没有信息包含在价格之中。但这样的话，投资者又将会有动力去收集信息，如此往复。 因此收集信息这项激励就不存在均衡。 * 对于循环论证的联想 趋势跟踪有效和趋势跟踪无效 基本面分析有效和基本面分析无效。 价格完全反映信息和价格完全不反映信息 程序化交易有效和程序化交易无效 * 决定投资者能否盈利的因素 赌博、竞技、交易 个人英雄主义 信息不对称优势 投资者排名 决定因素----投资者结构 ----寻找适合的市场，建立博弈优势 * 谢 谢 大 家 ！ * * * * * 测试结果(塑料指数30分钟图) * 测试结果(豆粕指数30分钟图) * 测试结果(大豆指数30分钟图) * 实例三：双均线交叉系统 交易规则： 如果短期均线上穿长期均线，做多，如原来持有空单，则先平空单，再建多仓 如果短期均线下穿长期均线，做空，如原来持有多单，则先平多单，再建空单 短周期：10 长周期：20 交易头寸暂为1手 * 多种出场组合 增加初始止损； 增加保本止损； 增加追踪止损的功能(峰值价一定百分比) 增加再入场规则