《01财务管理概述》.pptVIP

货币市场和资本市场 投资 公司财务管理 何谓公司理财? 公司理财试图解决的问题有: 企业应当做怎样的投资? 投资决策 如何为投资所需的资金融资? 融资决策 如何进行日常的财务控制？ 营运资本政策 应否支付股利? 股利政策 预测与规划 投资决策与融资决策 协调与控制 与金融市场的交易往来 风险管理 资本预算 资本预算 长期资产投资所涉及现金流量——现金流出、现金流入等的预计、规划与控制. 具体内容包括: 未来现金流量的规模; 未来现金流量的时间; 以及 未来现金流量的风险. 现金流量规模 会计信息不能代表现金流量. 会计的权责发生制. 会计信息和盈余数据与现金流量有着重大差异。 现金流量时间 货币具有时间价值：能够提前回收的资金尽量提前，而能够延缓支付的资金应当尽量延缓. 在财务决策中，经常需要在投资的现金流量规模与现金流量的时间两者之间进行权衡。 现金流量时间问题 哪个项目更好些? 现金流量风险 财务管理的一个主要职责即是对投资决策中所涉及到的风险进行预测与规避. 对于投资决策而言，预计未来现金流量的风险程度是个极其重要的因素. 现金流量风险 哪个项目更好些? 资本结构 公司的资本结构是其债务与股权资本的结构. 融资决策需要在资本结构、融资方式、融资途径等诸方面进行决断. 营运资本管理 现金与存货的合理存量是多少? 如何