第十一讲 成交量与持仓量课件.ppt

成交量与持仓量 主讲人：黄英 电话QQ:807663658 内容: 成交量(VOL) 能量潮(OBV) 收集派发指标（AccumulationDistribution 简称 ACD、AD、A/D） 持仓量(OI) 一、成交量(VOL) 一方卖出一股,而另一方买入一股,或者是一方买入一份合约而另一方卖出一份合约,在一定时间内达成的数量. 如一天内,成交的股份数或合约数称为日成交量. 阴量、阳量、成交量不骗人? 阴量:相对应阴线.卖盘意愿买盘意愿 阳量:相对应阳线.买盘意愿卖盘意愿 阴量、阳量、成交量不骗人? 成交量大小 成交量小，说明大家对现价比较认同。 成交量大，说明大家对现价分歧比较大（多空双方的分歧）。 阴量、阳量、成交量不骗人? 思考:阴量说明卖出的多吗？阳量说明买入的多吗? 成交量不骗人? 只说对了一半? 放量(大量)可做,缩量不可做，不分阴阳量! 具体情况具体分析! 记住:成交量相对于任何指标可靠性高,验证 趋势,领先于价格! 价升量(),价跌量( )! 具体应用 A.在上升趋势中成交量放大表明价格将继续走高.应该买入或加仓多头仓位. B.价格爆发性上涨同时成交量放大到平时的两倍以上时,表明走势可能见顶,应收紧多头仓位的止损位. C.价格上涨到前期峰值附近,但成交量却明显缩量,这是熊背离,表明这是一个顶部,应卖掉多头仓位并放空. 总结 1、成交量验证趋势 （1）、上升趋势-----成交量放大，尤其是上升趋势中形态的验证中。 （2）、下降趋势-----成交量逐渐缩小。 2、上升趋势中，价格创新高，成交量缩量。顶背离。 3、下降趋势中，价格创新低，成交量放量。底背离。 二、能量潮(OBV) 能量潮(OBV) 能量潮(OBV)是由约瑟夫.格兰维尔发明的一个指标. OBV是成交量的连续累积值. 以某日为基期，逐日累计每日总成交量，若隔日成并量上涨，则基期OBV加上本日成交量为本日OBV。隔日下跌，则基期OBV减去本日成交量为本日OBV。一般来说，只是观察OBV的升降并无多大意义，配合K线(价格)的走势才有实际的效用。 OBV在图表中显示为一条曲线,通过其自身走势验证当前价格趋势的可靠性;通过它与价格变化的相互背离,获得趋势反转的信号.(应用方法) 具体应用 1、当OBV走势与趋势同步时，它确认了趋势。OBV的上升趋势线A确认了价格上涨。 2、当OBV跌破趋势线A后，OBV进入了延趋势线B震荡的区域，且在B区域出现了顶背离的信号；趋势线B跌破后，确认进入下降趋势。 4、当价格呈区间振荡而OBV向上突破创出新高时，发出一个买入信号；当价格呈区间振荡而OBV向下突破创出新低时，发出一个放空的信号。 进一步说明 OBV是价格趋势的验证指标之一，也可以视为成交量的一种简化应用方式，在趋势行进中不能做为买点或卖点来应用！！！ 能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合价格趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，价格的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。 持仓量(OI) 持仓量:是在特定时间、特定市场上由买方持有的合约数,或由空方持有的合约数。多方持仓量与空方持仓量是相等的。 具体应用 1、价格上涨，持仓量上升。确认趋势，做多 2、价格下跌，持仓量上升。确认趋势，做空 3、价格上涨，持仓量下降 。做空 4、价格下跌，持仓量下降 。做多 5、价格盘整，持仓量上升 。熊市信号* 6、价格盘整，持仓量下降 。牛市信号* 7、价格上涨中，持仓量走平，收紧多头。 8、价格下跌中，持仓量走平，收紧空头。 谢谢！！ * * 趋势与形态分析适用于OBV。 在图表中的表现方式: 例如尿素:当天开盘240,挂241元出卖，挂出后无人接手，重新挂240元出卖，卖出很少，又挂239元往出卖，仍无人接手！到后来，只要有人接手，给出再低的价格都出卖！当日不管成交量有多大，必然是阴线，即阴量。 反之:尿素开盘价是241，刚开盘就有人挂出以242出卖此合约1000手，发现很快成交，又有人挂出243往出卖，又很痛快的有人接手，结果不管你挂多少出卖，都以价格递增式接手，买到后来都没人卖了，想买都买不到了，不管当天成交量有多大，必然是阳线，即阳量。 所以成交量反映的是供需关系.反映了市场的活跃和流动性. D.价格下挫同时出现恐慌性放量.这是极限低点,这一低点往往会被回测.此时应收紧空头仓位的止损位. E.价格创出新低,但成交量比D点时少(放量),这是典型的回测极限低点.应