我国上市公司独立董事制度的分析研究.pdfVIP

中 文 摘 要 证券市场是金融市场的重要组成部分，而上市公司是证券市场健康发展的 基石，在证券市场中居于核心地位。上市公司治理水平的高低，直接影响到证券 市场乃至金融市场的健康发展。公司治理，既是个法学课题，也是经济学问题。 作为完善上市公司治理结构的重要举措，我国从2001年8月起正式引入了独立 董事制度。两年以来的实践证明，独立董事制度在我国的建设还很不完善，无论 是在理论上，还是在实践中，都需要大量的探索工作。 独立董事制度起源于美英等西方国家，主要是为了解决公司的内部人控制 问题，而我国上市公司大部分是在经济转轨时期由国有企业改制而来，“一股独 大”和 “内部人控制”现象并存。因此，探索建立健全符合中国国清的独立董事 制度，具有现实意义。 本文分四章。第一章从分析独立董事的概念和内涵入手，追溯独立董事制 度的起源，并阐述了该制度的现状和发展特点。第二章，运用制度经济学理论、 委托代理理论、信息不对称理论，分析了现代企业由于两权分离而导致的代理问 题，引入公司治理的话题，并在此基础上分析了独立董事制度在全球迅速发展的 原因。第三章，简单回顾了我国独立董事制度的建设历程，描述了独立董事制度 的现状，重点分析了该制度目前在上市公司中存在的主要问题。第四章，是本文 的重点。首先，运用制度经济学的原理分析独立董事制度的理论缺陷，并以学者 的实证研究成果佐证，目的是要说明，对独立董事制度必须要辨证看待，扬长避 短。其次，在分析我国上市公司实际治理结构缺陷的基础上，得出独立董事制度 在我国的功能定位，应该主要是强化董事会的独立性，制约 “一股独大”和 “内 部人控制”，保护中小股东的利益。接下来，针对第三章所列的主要问题，在借 鉴西方独立董事制度成功经验的基础上，结合我国的国情，对如何建立科学合理 的选拔机制、激励和约束机制，如何正确处理与监事会的关系，以保证独立董事 的独立性，提出了思考和建议。文章最后提出，为了保障独立董事充分发挥作用， 外在环境的配套措施也非常重要。 【关键词】 独立董事、委托代理理论、公司治理 [分类号] F832.5 Abstract Oneofthemostimportantpartsoffinancialmarketissecuritymarket whosecoreislistedcompanies.Corporategovernanceoflistedcompany directlyaffectsthedevelopmentofsecuritymarketandfinancialmarket.The problemofcorporategovernanceinvolvesnotonlylawbutalsoeconomic science.Asanimportantwaytoimprovecorporategovernancestructure, independentdirectorsystemwasintroducedinChinainAugust2001,butthe practicemakesclearthattheconstructionofindependentdirectorsystemin Chinaisnotperfect,somuchworkisneedednotonlyintheory,butalsoin practice. Independentdirectorsystemoriginsfromwesterncountriesinorderto solvetheproblemofinsidercontrol,butmostoflistedcompaniesinChinaare reformedfromstateenterprisesinatransitioneconomy,theproblemsofkey shareholderandinsidercontrolareconcurrentinChinesesecuritymarket, then ithasgreatrealisticmeaningtoestablishaChinaspecialized independentdirectorsystem Thisdissertationconstitutesfourchapters. ChapterIdiscussestheoriginsofindependentdirectorsystem,and demonstratesits