新三板挂牌业务2014课件.ppt

新三板挂牌业务 二零一四年 券商内核小组完成内核并表决 项目洽谈与承揽 项目组形成初步调查报告，通过立项小组评审立项 1 2 5 到股转公司申报材料 6 项目组进入企业做尽职调查,完成申报材料 企业改制，签订中介机构协议 3 4 新三板企业项目进度流程 首先符合股转公司新三板挂牌条件 （一）依法设立且存续满两年 （二）业务明确，具有持续经营能力 （三）公司治理机制健全，合法规范经营 （四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 （五）主办券商推荐并持续督导 （六）全国股份转让系统公司要求的其他条件 不受股东所有制性质限制，不限于高新技术企业。 新三板企业注意事项（1） 其次符合国家产业政策，提升挂牌项目质量。 处于创业期,具有突出融资要求和具有核心竞争力的企业，盈利模式稳定，具有一定业绩历史。 国家“十二五产业规划”鼓励发展行业，尤其关注具备核心竞争力，创新型、战略性新兴产业的中小企业。 “十二五”期间工业领域淘汰落后产能的19个重点行业，如“煤炭，钢铁”等行业坚决规避。 涉及到房地产投融资的相关企业，虽没有明文规定，但股转公司采取最严格审查，近期没有一例成功审核通过案例。 新三板企业注意事项（2） 再次关注企业盈利能力，确保顺利收款。 由于“新三板”要求企业规范运营，原来企业资本形成或产品成本形成过程中可以通过“不要发票”减少的一部分来源于第三方的税负成本也将增加进来，企业的盈利能力会被进一步削弱。 尤其是本身就亏损的企业，未来能否承担持续督导费用和挂牌年费，在选择立项企业上要尤其慎重。 新三板挂牌的企业各地有相关补贴，但是在签订财务顾问协议后收款和企业是否拿到补贴无关，挂牌企业应按时缴款。 新三板企业注意事项（3） 最后做市商制度将在五月份测试，八月份左右上线，一旦运行成功，未来挂牌企业在交易方式上将有两种选择，即协议转让交易和做市商交易。 在申报挂牌时确定其中一种制度为交易方式。如果拟挂牌企业有做市商需求，将提请主办券商的做市商委员会审核是否通过。其标准将高于股转公司制定的标准。 如果未通过，项目组和拟挂牌企业协商是否采用协议转让方式交易。 新三板企业注意事项（4） 接收材料 审查材料 意见反馈 出具不同意审查意见 出具同意审查意见 报送挂牌（或股票发行）申请材料 落实反馈意见 领取文件并办理登记、挂牌等事宜 全国股份转让系统公司 申请人及主办券商 有 ②不同意 ①同意 股转公司申请及审查流程 一、全国股份转让系统公司接收材料 股转公司设接收申请材料的服务窗口。申请挂牌公开转让、股票发行的股份公司（以下简称申请人）通过窗口向全国股份转让系统公司提交挂牌（或股票发行）申请材料。申请材料应符合《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）》等有关规定的要求。所有材料包括内核材料均需加盖骑缝章。 同时提交证券简称和代码的申请书。 股转公司申请及审查流程 二、全国股份转让系统公司审查反馈 （一）反馈 对于审查中需要申请人补充披露、解释说明或中介机构进一步核查落实的主要问题，审查人员撰写书面反馈意见，由窗口告知、送达申请人及主办券商。 （二）落实反馈意见 申请人应当在反馈意见要求的时间内向窗口提交反馈回复意见；如需延期回复，应提交申请，但最长不得超过三十个工作日。 股转公司申请及审查流程 三、全国股份转让系统公司出具审查意见 申请材料和回复意见审查完毕后，股转公司出具同意或不同意挂牌或股票发行（包括股份公司申请挂牌同时发行、挂牌公司申请股票发行）的审查意见，窗口将审查意见送达申请人及相关单位。 股转公司申请及审查流程 领取相关文件办理解限售股份 缴纳挂牌初费和当年年费 领取同意挂牌的函、证券简称及代码通知、股份解除限售登记的函等文件 准备首次信息披露文件，递交信息披露业务流转表 传送首次信息披露文件 办理股权初始登记 递交股票公开转让登记表和股份登记确认书 准备第二次信息披露文件，递交信息披露业务流转表 T-2日或之前传送二次信息披露文件 T日股票挂牌 申请挂牌公司 一、领取相关文件及解除首批股份限售（如有） 公司股票挂牌时，如存在解除首批股份限售的情形，申请挂牌公司应向主办券商提交首批解除限售申请材料，主办券商审核后出具《挂牌公司股东所持股份解除转让限制明细表》，并提交至股转公司公司业务部，可先以传真或电子邮件方式发送，在领取相关文件时提交原件。填写明细表的时候要注意复核。 公司发起人在公司成立之日一年内不能转让，董监高所持股票在公司股票上市交易之日起一年内不能转让且离职后半年内不能转让，在可转让期间可以转让所持股份的25%。 挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让