- 1、本文档共9页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
价格波动预测的经验方程
价格波动预测的经验方程
安徽省天长市关塘中学:陶金生
这是个预测价格波动的经验方程 ,比如,运用它 ,可以将上证999999的指数(上证999999的指数看作是一种资产的价格)从1993/01/04到2012/12/31 ,这二十年间,提高数百倍 ,更重要的是它成功地逃脱了历史上的几次大跌,尤其是2008年的暴跌 。下面,让我们来看看这个方程 。
一、经验方程的建立:
设m 1为正整数 ,价格x -1为刚过去一期的价格,x 0为现在一期的价格,x 1为将来第一期的价格,也就是我们要预测的价格 ,同理,x1-m为过去第1-m期的价格。
ρ1=(EXY - EXEY)/(DX DY)1/2 ,
EXY=∑i=1-m+2 xixi-m /m=(x1x1-m+∑i=0-m+2 xixi-m) /m ,
EX=∑i=1-m+2 xi /m=( x1+∑i=0-m+2 xi)/m ,
DX = EX2 - ( EX)2=(x+∑i=0-m+2 x)/m-(x1+∑i=0-m+2 xi)2/m2 ,
令 ∑i=0-m+2 xixi-m= w1 , ∑i=0-m+2 xi= w2 , ∑i=0-m+2 x= w3 ,
EY=(∑i=-m+1-2m+2 xi)/m ,
DY=(∑i=-m+1-2m+2 x)/m -(∑i=-m+1-2m+2 xi)2/m2 ,
再令ρ1 = [(x0x1-m+∑i=0-m+2 xixi-m) /m-EY *( x0+∑i=0-m+2 xi)/m] / {[ (x+∑i=0-m+2 x) /m-(x0+∑i=0-m+2 xi)2 /m2]*DY}1/2 = [(x0x1-m+ w1) /m-EY *( x0+ w2) /m]/{[ (x+ w3)/m-(x0+ w2)2/m2]*DY}1/2 。
方程的推导:
[(x1x1-m+ w1) /m-EY * ( x1+ w2)/m]/{[(x+ w3)/m-(x1+ w2)2/m2]*DY}1/2 = [(x0x1-m+ w1) /m-EY * ( x0+ w2)/m]/{[(x+ w3)/m-(x0+ w2)2/m2]*DY}1/2 。
令x1-m-EY=w4 , w1-w2EY=w5 , mw3-w=w6 , 推出 ,
[2(m-1) w4 w5 x0+ (m-1)w+ 2 x0w2w- w w6] x+[-2 w2 w x-2 w2 w-2(m-1) w4 w5 x-2 w4 w5 w6] x1+ w w6 x+2 w4 w5 w6 x0- w(m-1) x+2 w2 w x0 =0,
令x11 , x12为方程的两个解,r11 = (x11- x0)/ x0 ,
r12 =(x12- x0)/ x0 ,r11 、r12其中一个必为0 ,
x11 +x12 =(r11 +r12)x0+2 x0
=2* [w2 w x+w2 w+(m-1) w4 w5 x+ w4 w5 w6] / [2(m-1) w4 w5 x0+ (m-1)w+ 2 x0w2w- w w6],
令 R= r11 +r12 ,
得出:R =-2+2*[ w2 w x+w2 w+(m-1) w4 w5 x+ w4 w5 w6]/{[2(m-1) w4 w5 x0+ (m-1)w+ 2 x0w2w - w w6]x0}。
在研究中我发现,当x1(要预测的值)x0时, R常常小于0 , 反之 , 当x1x0时 ,R常常大于0 , 当R在于某个区间时 , x1x0 , 这就提醒了我 ,是否可以定期改变R =-2+2* [ w2 w x+w2 w+(m-1) w4 w5 x+ w4 w5 w6]/{[2(m-1) w4 w5 x0+ (m-1)w+ 2 x0w2w - w w6]x0}中的某些元素的值 , 让在历史上 , 当x1x0时, R大多数小于0 , 当R在于某个区间时 , x1大多数大于x0 (也就是说寻找历史上较优参变数用它来预测将来 )呢 ? 回答是肯定的 。根据大数法则 ,在历史上成立的,在将来一段时期内成立的概率也较大。下面,让我们来看看实证效果 。
二、实证效果:以国元证券下载的上证999999的指数为样本(把上证999999的指数看作是一种资产的价格,也可以选其他资产的价格为样本) ,把m 和w4中的x1-m作为参变数(其他元素也可以作为参变数 ,我在这里就把m和w4中的x1-m作为参变数 ,其他的没有考虑) ,来预测将来一年的指数变化 。(具体情况见附录:电子表格《经验方程的实证》。)
(一):以1992/01/02到1993/12/31指数为样本,求得当m=20, w4中的x1-m对应于样本为210日的均值( 即x1-m为样本210日的均值中的第
您可能关注的文档
最近下载
- 气体充装站隐患排查清单(24页).pdf
- 《心理卫生评定量表手册(增订版)》.doc
- 2025年郑州铁路职业技术学院高职单招职业技能测试近5年常考版参考题库含答案解析.docx
- 明代山东地区枣强裔移民考.pdf VIP
- Magpie Murders《喜鹊谋杀案(2022)》第一季第三集完整中英文对照剧本.docx VIP
- 公务员的职业发展与个人规划.docx VIP
- 2025成人肥胖食养指南(完整版) .pdf VIP
- DLT-612-2017-电力行业锅炉压力容器安全监督规程.pdf
- 2023年高考真题完全解读:2023年高考政治真题解读(新课标卷:安徽、云南、山西、吉林、黑龙江).docx VIP
- 药物化学重点总结【参考】.doc
文档评论(0)