第六章商业银行资产负债管理资料.pptVIP

第六章 商业银行资产负债管理 【教学内容】 商业银行资产负债管理理论与发展 利率风险及其管理 商业银行风险监管核心指标 【教学目的和要求】 通过本章学习，了解资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法，并且对资产负债管理的方法有一定的掌握。 第一节 资产负债管理理论概述 （一）资产管理理论 1.资金总库法示意图 2.资金分配法 【案例1】 假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用作贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收益率为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略不计。再假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25%，即短期证券与总贷款的比例至少为25%。用线性规划法，求解银行的最佳资产组合。 解：首先确定目标函数及约束条件： 目标函数 定义 Max（Y）=0.12X1+0.08X2 利润目标 约束条件 X1+X2 = 5000万美元 总资产负债约束 X2 = 0.25X1 流动性约束 X1 = 0与X2 = 0 非负约束条件 下面以直观的几何图示来表示，见下图所示： 储备头寸负债管理方法 （三 ）资产负债综合管理的方法 （二）资产负债管理体系的运作 第二节 利率风险管理 一、利率缺口的衡量与管理 （一）概念： 1.利率缺口管理（Rate-sensitive Gap Management）：银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性的资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。 2.利率敏感性资产与利率敏感性负债： （二）银行资金缺口的衡量 ——利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口） GAP=RSA/RSL（相对缺口） （三）缺口的形式 零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1 负缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1 1.零缺口 2.正缺口 正缺口的分析 3.负缺口 负缺口的分析 当银行存在正缺口和资产敏感时： 如果利率上升，由于资产收入增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加； 如果利率下降，由于银行资产收入下降多于负债利息支出下降，则净利息差减少，银行净利息收入减少。 当银行存在负缺口和负债敏感时： 如果利率上升，利率敏感性负债成本上升会超过利率敏感性资产收入增加，净息差缩减，银行净利息收入减少； 如果利率下降，利率敏感性负债成本下降多于利率敏感性资产收入下降，净息差扩大，银行净利息收入增加。 例：某固定收入债券的息票为每年80美元，偿还期为3年，面值为1000美元。这项金融工具的实际收益率为9%（市场利率），现行市场价格为974.71美元，计算该债券的持续期。 （二）持续期缺口管理 1.持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。 DGAP = DA —UDL 其中U＝TL/TA 2.持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。 三、金融衍生工具的应用 （一）远期利率协议 （二）利率期货 （三）利率互换 （四）利率期权 （五）利率上、下限及其双限 第三节 我国商业银行资产负债管理 一、资产负债比例管理 ---指商业银行在资产负债管理过程中，通过各类比例指标来约束资金营运，以达到预期目的的一种管理方法。 （一）我国商业银行资产负债比例管理的发展过程 三、商业银行风险监管核心指标（试行） 2006年1月1日起试行 附件： 《商业银行风险监管核心指标》 （一）流动性风险指标 ---衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例、流动性缺口率指标，按照本币和外币分别计算。 1.流动性比例 流动性比例＝流动性资产／流动性负债×100% ---大于等于25% 流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期