营运资金管理经典(ppt64页)讲解.pptVIP

第五章 营运资金管理 第五章 营运资金管理 营运资金概论 现金管理 应收帐款管理 存货管理 1、营运资金的概念 广义营运资金（毛营运资金）：指一个企业的流动资产总额 。 狭义营运资金（净营运资金）：流动资产和流动负债之差。 2、营运资金的特点 周转短期性 实物变现性 数量波动性 形态变动性 来源多样性 3、营运资金管理的原则 合理确定营运资金的需要量 保证需要的前提下，节约使用资金 加快营运资金周转，提高使用效果 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力 1、影响企业筹资组合的因素 2、企业筹资组合策略 企业筹资组合一般有三种策略 正常的筹资组合 冒险的筹资组合 保守的筹资组合 1、影响资产组合的因素 2、企业资产组合策略 企业流动资产的数量按其功能可以分为： 正常需要量 保险储备量 根据实际安排的流动资产数量与需要量的关系，企业资产组合一般有三种策略： 适中的资产组合 保守的资产组合 冒险的资产组合 一、现金管理的目的与内容 1、现金管理的目的 持有现金的动机（现金的功能） 支付动机 预防动机 投机动机 持有现金的成本 管理成本 资金成本（机会成本） 短缺成本 2、现金管理的内容 编制现金收支计划，估计未来现金收支 现金收支的日常控制和管理 最佳现金持有量的确定及控制 二、现金收支计划的编制 现金收支计划的含义： ——预计未来一定时期企