国有控股商业银公司治理研究.pdfVIP

内 容 提 要 内 容 提 要 一、 选题背景 建立健全公司治理机制，进一步完善公司治理，是国有商业银行股份制改 革的核心和关键。尽管国有控股商业银行已经或即将在海外或国内资本市场上 市，但是银行改革的最终目标却不仅仅是上市而已，其根本目的应该是其公司 治理结构的优化。2006 年底金融业全面对外开放的最后期限已经日益接近，国 有控股商业银行不但面临着国内众多银行同业的竞争，还将面对国际上众多历 史悠久、经营良好的跨国银行集团的激烈竞争。对国有控股商业银行的公司治 理状况进行评价和分析，有针对性地提出完善其公司治理结构的建议，这项工 作不可避免的摆在了我们面前。 二、 研究方法与逻辑架构 本文的研究方法：首先，实证分析和规范分析相结合。一方面，本文用实 证研究方法总结了国外商业银行公司治理典型模式“是什么”，也描述了国有控 股商业银行公司治理的现状“是什么”。另一方面，本文采用规范分析方法在理 论上说明了国有控股银行公司治理模式“应该是什么”，并且针对国有控股银行 改革中有关公司治理部分应该如何改革提出建议。其次，在理论研究的基础上 辅以案例研究。文中分别采用了汇丰银行、德意志银行和中国建设银行等案例 来支持文中相关的理论研究。再次，归纳和演绎方法相结合。本文从不同角度 的公司治理概念解释中归纳出作者对公司治理含义的理解，并由此演绎出商业 银行公司治理的特殊性。通过考察国外商业银行公司治理的典型模式，归纳出 商业银行治理的一般架构，并以此为基础演绎出国有控股商业银行公司治理改 善的方向和相关的政策建议。 全文四万余字，共分四章，第一章从一般的公司治理概念、公司治理的理 论基础和国际通行的良好公司治理的原则开始进行论述，接下来第二章从一般 到个别，以相对多的笔墨分析银行公司治理的特点和成功银行治理的典型模式， 并以汇丰银行和德意志银行分别作为两种模式的典型代表进行案例分析，得出 对我国国有控股银行公司治理的有益启示。第二章的最后部分对国际上公司治 理的最新的发展动向——《索克斯法案》进行了简单的描述和分析。第三章开 始针对我国国有控股商业银行的公司治理进行论述。在分析了我国银行治理的 1 内 容 提 要 环境后，从股权结构、内部治理结构、组织结构、内部控制、信息披露和激励 约束机制等方面重点分析了当前国有控股商业银行公司治理的现状，并以中国 建设银行股份有限公司的案例来对上述分析进行佐证。第四章在第三章论证的 基础上，从内部治理和外部治理两个方面，提出完善国有控股商业银行公司治 理的政策建议。内部治理的完善主要包括银行职业经理人队伍和市场的建立， 和加强对银行的监管。完善内部治理的政策建议主要提出股权结构适度分散、 改变激励约束机制和选拔机制、加强银行董事会独立性、强化信息披露和对银 行党委会功能和角色的重新定位等方面。以下是本文的逻辑架构图。 三、 主要观点及结论 文章通过分析国有控股商业银行公司治理结构，得出以下主要观点： （一）公司治理的理论基础是委托——代理理论和超产权理论。委托—— 代理理论说明公司治理结构就是要在公司内部设计一套机制或制度安排，以规 范和约束代理人的行为，维护委托人的利益，减少代理成本。超产权理论通过 引入竞争概念，诠释了国际上部分国有控股企业成功的经验，即通过主动积极 参与竞争，建立良好的公司治理机制，确保多方利益得以有效实现。这对我国 完善国有控股商业银行公司治理机制有很大的借鉴意义。 （二）良好的公司治理应遵循被实践证明了的一般公司治理原则。公司治 理原则通过一系列规则来谋求建立一套具体的公司治理运作机制，维护投资者 和其他利益相关者利益，促进公司健康发展，实现公司的有效治理。银行治理 应该结合银行业的特殊性来运用公司治理原则。 （三）公司治理的核心是如何配置责、权、利。在公司治理体系中，内部 治理和外部居于同等重要的地位。要构建良好的公司治理结构，不但要关注内 部的诸如股权安排、组织机构的设置和董事会责任等，还要关注公司外的机构 和市场对公司的治理。在不同的市场环境下，公司治理的侧重点不同。在当前 我国的现实情况下，应较多关注内部治理。在长远发展上，应该加强外部治理。