课件外汇买卖、管理.ppt

第二章 外汇买卖、管制、理论 第一节 单一的外汇买卖 外汇买卖就是把本国货币兑换成外国货币，外国货币兑换成本国货币。或者把一种外国货币兑换成另一种外国货币。一国的对外贸易、劳务，汇款、借贷均要通过外汇买卖，因此，外汇买卖是一切外汇业务的基础。银行以兑换中赚取买卖差价，又需要在外汇买卖中轧平头寸避免风险，所以外汇买卖是外汇银行的基本业务。 单一的外汇买卖指只买进或卖出一宗即期或远期外汇的一种业务。 一、即期外汇买卖(称现汇买卖) 它指在买卖成交后两个营业日内，按成交日汇率进行交割的外汇业务。它是主要的外汇买卖业务。 1.门市业务。以现款，票据按银行当日的外汇牌价当天进行交割。 2.批发业务。指银行同业之间或银行与经纪人之间通过电讯进行。例如，一客户向一家银行询价，银行交易员必须考虑对方的资信，买入和卖出币别，数量，本身外汇头寸余缺和市场汇率趋势，然后才决定报价，在一般情况下，报价须同时报出银行买入(Bid)和卖出(Offer)两个价，常以1美元等于若干货币为标准。例如，1美元买卖马克价为：US＄1=DM2.5715～2.5725马克)，US＄1美元=J￥223.50～223.60马克)。报价员往往只报小数买后两位数15和25，行话称两个点。买卖金额往往以100万美元为一单位，如买进100万美元，可简单说美元/马克做1个。