财富传承工具之抉择——家族信托模式探析.pdfVIP

Decem ber 2014 总第 3l0期 12 金融创新 财富传承工具之抉择 家族信托模式探析 一 邱 峰 内容提要 ：基于诸多现实根源，家族信托应运而生，借此打破 “gmkt．a4,,”的魔咒。国内众多机 构陆续启动 ，并大力拓展家族信托业务。家族信托无疑将使信托业回归投资事务管理工具的本质 ，并有 望成为信托业转型支点。作为舶来品的家族信托在 国内迎来发展蓝海的同时，虽然前景可期 ，但仍面临 “信托登记生效主义”、税收制度不健全、业务管理经验不足等多重障碍，其大规模推广的时机并不成熟。 我 国家族信托 的发展可谓任重而道远。 关键词 ：家族信托 财富传承 现实根源 发展障碍 中图分类号 ：F83O．8 文献标识码 ：A 文章编号 ：1006—1770(2014)012-034—05 家族信托作为一项家族财富传承工具早已在国际上广泛 富管理平台 ：民生银行则与重庆某大型企业合作成立了家族 盛行，但在国内还只是初露端倪。家族信托是以家族成员作 办公室。国内最大的第三方财富管理机构——诺亚财富亦瞄 为委托人，将合法拥有的财产委托给信托机构 ，由信托机构 准了这一市场机遇 ：京都家族信托法律事务中心”成为境 内 代为管理、处置家庭财产 并向指定受益人定期分配的一种 首家专门从事家族信托法律事务研究与服务的机构 信诚人 财产管理方式 目的在于实现家族财富的规划、传承和保护。 寿与中信信托联袂推出的国内首单终身寿险信托——保险金 家族信托的兴起似乎正为信托业带来一丝曙光，但现阶 信托 无疑是中国版家族信托的又一突破。海外机构也 盯上 段家庭信托的生存环境直接影响到其在境内设立的热情 运 这项未来的热点业务．1Ls集团已与我国金融机构签订了合作 营模式也有待成熟，不少 内地富豪阶层更倾向于将之设立于 备忘录 ：国际家族基金协会 (IFOA)则在北京正式设立了中 香港或海外．极大地制约了国内信托业的业务空间。家族信 国地区办公室。 托若要真正有所作为还为时尚早 短期 内尚不能充当信托业 (二)家族信托成为富豪阶层的守财利器，门槛较高、 “救世主 的角色。 业务较为单一 现阶段，我国家族信托主要针对现金和金融资产展开， 家族信托在国内的发展特征 受托金额 门槛大多设定在 5000万以上 ，少则 3000万元 ：招 商银行与外贸信托合作的受托金额 门槛为 5000万元，家庭总 (一)家族财富管理和传承业务所形成的大片新蓝 资产5亿元以上 ：建设银行与建信信托合作的受托金额 门槛 海正吸引信托公司，私人银行、律师事务所和第三方财 为5000万元 紫金信托亦针对 5000万元以上的客户推出 “紫 富等机构争相抢滩，试水家族信托领域 金私享 系列信托产品 ：北京银行与北京国际信托合作的受 平安信托率先在深圳创立国内首单家族信托。随后，招 托金额门槛为3000万元 ；中国银行则为金融资产两亿元以上 商银行与外贸信托合作首推境 内私人银行家族信托产品 ：北 的客户提供家族资产管理、传承方案、税务规划 以及法律顾 京银行与北京国际信托合作推出面向双方顶级客户的家族信 问等服务。 托服务 ；建设银行与建信信托合作推出家族信托业务 ．中国 (三)家族信托业务模式，类型呈现多样化 银行则在北京、上海、深圳、广州和南京五地启动 “家族理 根据信