金融投资规划分析报告.ppt

第六讲 金融投资规划 第一节 投资规划的基本知识 投资的概念 投资规划的概念 投资品种概述 投资规划程序 投资应考虑的因素 投资策略 一、投资的概念 投资是指为未来收入货币而奉献当前的货币 实物投资（直接投资） 金融投资（间接投资） 证券投资是购买有价证券及其派生工具以期获得收益的一种投资行为 投资的目的 为大额消费做准备 提供退休资金（投资是补充未来收入来源） 积累财富 二、投资规划的概念 投资规划的概念 是指根据个人理财目标和可投资资源，以及风险承受能力的实际情况来确定有效投资方式的一系列投资的组合分析和管理。 影响投资规划的因素 宏观环境 市场波动 投资新产品的出现（股指期货、创业板等） 个人投资目标的高低 三、投资品种概述 建立有效的投资目标应思考的问题 你的资金的用途是什么？ 你需要多少钱才能达到投资目标？ 你如何得到这些钱？ 你需要多长时间积累这些钱？ 你愿意为投资计划承担多少风险？ 什么经济或个人状况会改变你的投资目标？ 考虑到你的经济状况，你的投资目标合理吗？ 你愿意为达到理财目标而做出牺牲吗？ 如果没有达到理财目标，后果将是什么？ …… 第二节 股票投资 一、股票的定义 股票是有价证券的一种主要形式，是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。 股票的用途 出资证明 参与经营权 利润分配权 二、股票的特征 收益性 是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。 风险性 是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一定的风险。 流动性 是指股票可以自由地进行交易。 永久性 是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。 参与性 是指股票持有人有权参与公司重大决策。 波动性 是指股票交易价格经常性变化，或者说与股票票面价值经常不一致。 三、如何进行股票交易 股票交易流程 上海证券交易所 上海证券交易所大厅 深圳证券交易所 深圳证券交易所大厅 （一）如何开户 开立证券账户 上海、深圳两交易所证券账户主要分为A股证券账户；B股证券账户以及基金账户等。 开立证券公司账户 在券商（证券公司）办理资金帐户，一个投资者可拥有多个资金帐户。投资者资金帐户的存款，券商按银行活期存款利率支付利息。 A股开户流程 证券帐户卡（正面） 证券帐户卡（背面） 股票帐户 股东磁卡 B股开户流程 资金帐户开户流程 （二）如何交易 填单委托、自助委托、电话委托、可视电话委托、委托机委托、网上委托等，其委托内容券商必须如实受理。券商受理客户委托一般先由券商的电脑委托系统进行审查，审查无误后，直接进入交易所内计算机主机进行撮合成交 交易所的自动撮合系统按“价格优先、时间优先”原则进行，即在一定价格范围内（昨收盘价的上下10％之间），优先撮合最高买入价或最低卖出价。 （三）交易费用 1．印花税。印花税是根据国家税法规定，在股票(包括Ａ股和Ｂ股)成交后对卖方投资者按照规定的税率分别征收的税金。基金、债券等均无此项费用。　　 2．佣金。佣金是指投资者在委托买卖证券成交之后按成交金额的一定比例支付给券商的费用。此项费用一般由券商的经纪佣金、证券交易所交易经手费及管理机构的监管费等构成。 3．过户费。过户费是指投资者委托买卖的股票、基金成交后买卖双方为变更股权登记所支付的费用。这笔收入属于证券登记清算机构的收入，由证券经营机构在同投资者清算交割时代为扣收。 4. 其他费用。其他费用是指投资者在委托买卖证券时，向证券营业部缴纳的委托费(通讯费)、撤单费、查询费、开户费、磁卡费以及电话委托、自助委托的刷卡费、超时费等。 （四）交易单位和价格 以手为交易单位，1手=100股，买入股票最低起点为1手即100股，超过1手则必须为1手的整数倍，即200股，800股，1000股等，此外为无效委托，不予受理，例如：250股，371股等。 配股买入时则不受此规定限制，可根据实际配股数进行申报，如买入251股配股。 卖出股票也不受该规定限制，比如某投资者拥有四川长虹1000股，可以分358股和642股两次卖出。A股股票计价单位为1股，而价格波动以0.01元为基本变动单位。  五、股票获利的途径 买卖股票赚取差价 一级市场申购新股 二级市场买卖 配股 持有股票获利 派发现金红利 送红股 股票涨跌原理 ——供求关系 股票流通股是一定的，如果主力大量收集筹码，可参与买卖的筹码减少，那么物以稀为贵，买不到股票，只能抬高股价买。主力建仓完毕就会洗盘，挤出一些意志不坚定者。到合适机会边拉升边出货，如果主力出货完毕往往还能缩量上涨一段空间。