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数学建模练习 第 1 次练习 姓名： 陈江洪 投资战略问题 摘要 本文通过考虑投资项目的有限性、客户资金的有限性、单个项目的投资资金占总投资的权重、投资人对风险承受的能力、单项投资的风险指数等约束条件下，在尽可能使投资人获得最大收益的情况下，给出解决方案和评价，为客户提供最佳投资方案。 针对问题一，在题设中所给出的投资项目、投资金额、单项投资金额、单项投资风险、投资人对风险承受的能力等约束条件之上分析建立了线性规划模型Ⅰ，并运用LINGO软件对模型Ⅰ进行求解，得到该客户在股票方面投资248888.9元，在收入基金方面投资160000元，在货币市场方面投资391111.1元的方案下可获得最大年收益94133.33元。 问题二，在问题一的基础上仅将客户的风险承受能力这一约束条件更改，建立新的线性规划模型Ⅱ，运用LINGO软件对模型Ⅱ进行求解，得到客户在风险承受能力提高0.005后股票方面投资293333.3元，收入基金方面投资160000元，货币市场方面投资346666.7元的方案下可获得最大年收益98800元。 问题三，在问题一的基础上仅将目标函数中股票年收益从18％14％160000元，收入基金方面投资293333.3元，货币市场方面投资346666.7元的方案下可获得最大年收益85066.67元。 对于问题四，考虑了客户自身对投资资金的分配要求，继而在问题一的基础上加入了投资于股票增长基金的资金不可超过投资于收入基金的资金这一约束条件，建立线性规划模型Ⅳ，运用LINGO软件对模型Ⅳ进行求解，得到了客户在股票方面投资213333.3元，收入基金方面投资213333.3元，货币市场方面投资373333.3元的方案下可获得最大年收益93066.67元。 针对问题五，是在基于问题一的基础上，对问题一的模型进行灵敏度分析。运用LINGO软件对模型Ⅰ进行灵敏度分析，得到当股票的收益变化范围在（0.15，），收入基金的收益变化范围在[0，0.127）248888.9元，在收入基金方面投资160000元，在货币市场方面投资391111.1元，其方案保持不变。任意一个收益变化超出上述范围，都需要用线性规划模型来确立新的投资方案。 关键词：投资优化；线性规划；灵敏度分析；LINGO软件； 一 问题重述 问题背景 当今社会投资公司越来越多，拥有资金实力的个体投资户也有来越多，投资公司为了自身的身存与发展，必须为客户制定使客户能获得最大收益的合理的投资方案。由于投资项目和投资金额有限，如何将有限的投资金额分配到各个投资项目上，使得所获收益最大，从而吸引更多客户是投资公司所面临的一个实际问题。 问题简述 投资公司在已掌握如下表（表1.1）所示的相关信息的情况下，针对客户的80美万的资金，且客户风险承受能力为0.05，建立数学模型分析研究下面的相关问题： 相关信息 表1.1 投资项目 投资权重 收益 风险指数 股票 20％~40％ 20％~50％ 1）各单项投资之间收益、风险指标互不影响。 2）各个投资市场的投资环境相对稳定。 四 符号说明 ：表示各项投资的金额数。（=1,2,3；“1”表示股票，“2”表示收入基金，“3”表示货币市场；单位：美元） ：表示各项投资的收益率。（=1,2,3；“1”表示股票，“2”表示收入基金，“3”表示货币市场） ：表示各项投资的风险指数。（=1,2,3；“1”表示股票，“2”表示收入基金，“3”表示货币市场） 五 模型建立与求解 5.1 问题一模型建立与求解 5.1.1. 模型建立 针对问题一，主要采用线性规划的思想进行求解，分析得出只有当投资人能得到最大年收益时的投资方案，才是最合理的投资方案。 建立LP规划模型 目标函数： 投资人能获得最大年收益： 约束条件： 投资人的投资金额是有限的，即： ② 各单项投资的金额占总投资的多少是有限制的，即： 股票： 0.20.4 ③ 收入基金： 0.20.5 ④ 货币市场： 0.3 ⑤ 投资人承受风险的能力是有限的，即： ⑥ 故模型Ⅰ可总结为： 5.1.2模型求解 运用LINGO软件对模型Ⅰ进行计算求解，结果如