中小企业发行上市重点关注问题概述.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 谢 谢！ 招商证券股份有限公司 二零零七年十二月 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * ①上市地的选择 ②改制和重组方案 ③股权结构 ④募集资金投向 一个成功的发行上市方案需要对以下四个要素作出明确安排： 发行上市方案的四大要素 * 发 起 人 股 发 起 人 股 社会 公众 股 发行前股本结构 发行后股本结构 不少于3000万股 不少于5000万股 股本规模和结构本质上由公司的资产和业务规模与公司的盈利能力决定 股本总额 发行前的股本总额 发行后的股本总额 股本构成 公司设立时各发起人股东的 股权比例 发行前各股东的股权比例 是否需要引入战略投资者， 所占比例 发行后的股权比例 影响股本结构设计的主要因素 法规的要求 资产和业务规模 盈利能力 资金需求量 控股股东的股本策略 创业股东与策略股东的关系 可比公司的股本结构 股权结构设计中需要考虑的要素 发行上市方案的四大要素－3：股权结构 * 战略投资者的引进 可考虑在股份公司设立时引入风险投资基金等作为战略投资者 也可在发行前通过股