利率市场化中国业银行利率风险管理.pdf

利率市场化与中国商业银行利率风险管理 摘 要 自从上个世纪70年代以利率市场化为核心的会融自由化浪潮席卷全球以 束，西方国家的利率破动逐渐加大，同时，由于商业银行面f晒的竞争FI益激烈， 再加上持续的通货膨胀推动利率水涨船高，商业银行在经营管理中面对的利率风 险变得十分突出。由此利率风险管理越柬越受到西方商业银行的重视，他们对利 率风险的研究也迅速发展起来。 在我国，随着利率市场化进程的不断推进，同业拆借利率、回购利率、国债 利率以及贴现利率等金融市场的主要利率已经基本放开，商业银行法定存贷款利 率可浮动范围不断加大，中国人民银行对商业银行存贷款利率的调整频率增大， 都使得商业银行的利率风险有所增加。因此无论是从保持银行盈利稳定增长的角 度出发，还是从银行稳健经营的角度看，都有必要对利率风险进行管理。有鉴于 此，本文试图从利率市场化的角度对我国商业银行的利率风险管理进行论述，为 商业银行在今后的利率风险管理中提供一定的借鉴意义。 本文主要论述利率市场化与中国商业银行利率风险管理，共分如下六个章 节。 第一章文献综述。主要是阐述相关的理论，介绍了经典的利率理论和我国国 内学者对商业银行利率风险管理的看法以及相关的研究理论。 第二章利率及其机制的作用比较。本章我们将展现利率的产生、发展道路， 以及比较不同发展道路下产生的利率机制的基础与作用比较。 第三章国外利率市场化类型及我国利率市场化改革的现状。本章主要介绍了 发达国家以及新兴市场国家和地区的利率市场化进程及特点，并对我国利率市场 化改革的现状进行了归纳，同时还对我国利率市场化的前景进行了分析。 第四章商业银行利率风险的类型、成因及我国利率风险的变化。本章主要对 利率风险的范畴进行了界定，对商业银行面对的利率风险进行了分类，并对利率 风险的产生从外部和内部进行了分析。 第血章商业银行利率风险管理技术及我国利率风险管理现状。本章对利率风 险的测度技术、管理工具和利率风险管理模型的演变进行了分析，介绍了银行利 率风险的测量方法，评述了我国商业银行现有的利率风险的控制与防范、利率风 险管理策略，并对我困商业银行利率风险管珲中存在的问题进行了探讨。 第六章我国商业银行利辜风险管理的相关建议。本章从银行和监管当局两个 方面对我国商业银行丌展利率风险管理提出了相关建议。 本文的创新之处主要体现在以下几个方面。首先，通过对发达囤家以及新兴 市场国家和地区的利车市场化进程及特卢的分析，进而对我国利奉市场化拟采取 利牢市场化与中国商业银行利串风险管理 的“政府+市场”模式提出了作者的看法。其次，在对测度模型和管理工具分析 的同时，考虑了我国商业银行运营现状，提出了在模型和工具使用上的意见，同 时采用敏感性缺口分析法，通过客观数据对我国商业银行利率风险的衡量进行实 证分析。再次，在对我国商业银行利率风险管理现状分析的基础上，从商业银行 自身运营和监管当局的监管策略两个方面提出了相关建议。本文对我国商业银行 在目的利率市场化进程中如何有效地防范利率风险具有较强的现实意义。 关键词：利率市场化；商灿银行：利率风险：敏感性缺口 中图分类号：F83033 利率市场化与中国商业银行利率风险管理 ABSTRACT entireworldWlthitsfoCUSon In1970sfinanc,alllberallzatlonwent the throvIgh became interestratellberahzation．TheInterestratevolatdltvofwesterncountries W1ththemoreandmorefierce andtheincreaseofthe largeraccordingly competiti