论利率市场化背下我国商业银行的利率风险管理.pdf

中文摘要 目前我国的利率市场化改革己进入到最关键的环节，全面的利率市场化指日可待。根 据已实现利率市场化国家的经验和实证分析结果来看，利率市场化后，利率波动一般会加 大，这就可能增加商业银行所面临的利率风险。由于国内长期以来实行利率管制，导致商 业银行利率风险管理意识相对淡薄，缺乏相应的利率风险衡量手段和工具，国内商业银行 的利率风险管理水平和经验远远落后于外资银行，在和外资银行的市场竞争中处于不利的 地位，阻碍了中国金融业的稳定健康发展。在这样的现实背景下，研究和探索中国商业银 行的利率风险管理体系和管理策略就显得尤为重要，且意义深远。 在结构安排上，这篇论文共分为六个部分：第一部分阐述文章的研究意义、国内外的 相关研究理论以及文章的研究内容、研究方法和框架结构；第二部分详细介绍了利率市场 化与利率风险管理的理论框架，为下文打下坚实的理论基础；第三部分首先分析了已经实 现了利率市场化的国家的改革实践，从中为我国的利率市场化改革提供启示以及我国的利 率市场化改革进程。然后探讨了在利率市场化进程中商业银行将要面临的风险。第四部分 详细介绍了当前国际上流行的几种利率风险的测度方法和利率风险的管理方法。从而给我 国的利率风险管理给出启示。第五部分，以我国几家上市商业银行的年度报告数据为基础， 用利率敏感性缺口模型对我国商业银行的利率风险进行实证分析，结果显示，我国商业银 行明显存在利率风险，在管理方面虽有进步，但仍思想保守，有待进步。第六部分从利率 风险管理内部管理体系和宏观的外部环境两方面着手，针对我国利率风险管理出现的问题 提出对策建议。 关键词：利率市场化利率风险利率风险管理 Abstract At interestrate refoITn advancedinChina．Therefomof present marketabilitygradually a allkindsof market．orientationofinterestratehasentered timeof veryimportantstage．The ratedeterminedthemarketfactorsis the and interest by coming。Fromexperienceempirical afterthe ofinterestratedeterminedthemarket—oriented analyses changing by factors，the oftheinterestratewillincrease．Whichwillincreasetheinterestriskfacedthe volatility by commercialbanks．At commercialbanksfarbehind banksonthe present．Chinas lay foreign arenot and ofinterestraterisk Chinascomrnercialbanks capabilityexperience management．If as abletOraisethelevelofinterestraterisk assoon willbe in managementpossible。the