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世联模型 润滑油行业研究 润滑油和基础油 全球润滑油生产结构 润滑油的分类及规范 全球润滑油市场需求状况 全球润滑油市场需求状况（续） 全球润滑油市场需求状况（续） 全球润滑油市场需求状况（续） 润滑油消费量较高的国家集中在北美、西欧与亚洲。 世界润滑油需求趋于稳定。目前，世界润滑油消费量维持在3500～3600万吨。其中：北美、欧洲、前苏联地区呈下降趋势；其它地区均有所增长，以亚太地区最引人瞩目。亚洲地区润滑油需求总量再2010年达到全球需求量的1/3。 中国的消费量近几年增长较快。2006年即成为第二大消费国。 人均中国只有4千克，与美国25千克相差较大。 全球润滑油市场需求状况（续） 世界最大的15家润滑油生产商 埃克森美孚公司（美国） 壳牌公司（英荷） BP阿莫科/嘉实多（英国） SINOPEC/CNPC（中国） Pennzoil-Quaker State（美国） 德士古（美国） 道达尔菲纳埃尔夫（法国） 三菱石油/富士兴产/兴亚石油（日本） 加德士（美国） Lukoil（俄罗斯） Valvoline(美国) 雪佛龙（美国） Fuchs（德国） Sun（美国） 出光（日本） 中国润滑油市场状况 中国润滑油市场状况-在世界市场中的占比 中国润滑油市场的增长 随着中国汽车产销量的增长，润滑油市场显现出巨大商机。2009年，国内润滑油消耗量约为635万吨，同比增长3.3%， 相比全球润滑油市场整体下滑12%~13%的状况，中国润滑油市场潜力引人注目，吸引着众多进口品牌加大中国市场投入力度。相对于中国汽车保有量的快速增长，国内润滑油市场仍有巨大的增长潜力。 中国润滑油产品结构 国内润滑油供给主要以车用润滑油（内燃机使用）为主，大约在整个润滑油供给量的80%左右，其余为齿轮用油和液压油等其他产品。 中国润滑油市场状况（续） 中国润滑油产业发展历程 中国润滑油产业竞争态势 高端市场 中端市场 低端市场 中国润滑油产业竞争态势（续） 国内、国外润滑油市场占比 进口润滑油壳牌润滑油 （美国）、美孚润滑油 （美国）、埃尔夫润滑油、BP牌润滑油 （英国）、加德士牌润滑油、埃索润滑油（法国）、塞欧润滑油 （法国）、道达尔润滑油。 国产润滑油长城牌润滑油、统一牌润滑油、三星牌润滑油、七星牌润滑油、众牌润滑油、力隆牌润滑油、的士牌润滑油 中外合资生产的润滑油康普顿派润滑油、福斯牌润滑油、贝蒙特牌润滑油、星旗牌润滑油 各品牌润滑油占国内市场份额 排在前四的是昆仑、长城、壳牌、美孚。 * * 密极：保密 基础油生产公司 添加剂和合成油生产公司 润滑油生产公司 独立润滑油调和公司 全球基础油生产公司基本为跨国公司和国家大型炼化企业所垄断。埃克森－美孚石油公司是最大的基础油生产公司，其产量占世界总产值的25％。 路博润公司是全球最大的添加剂生产公司；路博润、润英联、乙基和雪佛龙4家添加剂公司占据了全球车用润滑油添加剂市场份额的90％。 英美石油公司和美孚化学公司是全球最大的合成油生产公司。 独立润滑油调和公司一般从基础油生产公司和基础油交易市场购买原料进行生产。 占润滑油厂商总数1％ 控制超过60％的全球润滑油销量 与台塑合作的是出光，排在第十五位。 18.3 15.3 15 14.8 13.5 12.8 11.8 11.1 11.1 9.1 中国所占比例% 635 562 539 509 493 464 420 398 398 334 中国消费量 3270 3850 3930 3670 3650 3610 3540 3570 3560 3640 世界消费总量 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 项目 2004-2009年中国润滑油产量及增长率 单位：万吨 油品放开前的国有垄断 （从建国初期到1992年放开管理前） 1990年中石化下属的大中型润滑油生产企业市场占有率约为90% 油品放开后的鱼龙混杂 （从1992年放开管理后到2002年） 1993年放开管理，润滑油成为为数不多的“对外放开油品”之一。国际润滑油企业抢滩中国润滑油市场，相继在中国建成润滑油调合厂近30家，总生产能力达90多万吨。国内各企业、集体、个人也都纷纷筹划办厂。据不完全统计，大大小小的调合厂有4000多家，润滑油品牌6000有余。中国润滑油市场一时间“鱼龙混杂”。 市场竞争机制下形成的三足鼎立（2002年至今） 以长城、昆仑为核心的“国企军团” 以美孚、壳牌、BP为核心的跨国军团 以统一为代表的民企军团 国内长城、昆仑、统一为代表的中端品牌在中低端市场占有率达到90%，高端市场份额占有率只有20%，其中三大品牌的的市场份额为40%、20%、30% 以美孚、壳牌、BP、嘉士德等