新三板上市常识.docVIP

新三板上市介绍 三板上市概念 三板市场起源于2001年股权代办转让系统，最早承接两网公司和退市公司，称为旧三板。2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为新三板。随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成由主板、创业板、场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体系。 一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。[1] 要求条件 新三板上市需要满足下列要求： 1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。 2.经营年限要求：存续期必须满两年。 3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。 4.资产要求：无限制。 5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。 6.成长性及创新能力要求：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。 2上市标准编辑 新三板上市标准要满足下列条件： 新三板上市标准1.依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司 的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。（会计年度） 新三板上市标准2.业务明确，具有持续经营能力 新三板上市标准3.公司治理机制健全，合法规范经营 3上市办理编辑 上市条件 新三板上市条件： ( 1）满足新三板存续满两年的条件。（有限公司整体改制可以连续计算）； ( 2）新三板主营业务突出，具有持续经营记录；必须满足的条件。 ( 3）新三板上市公司治理结构健全，运作条件规范； ( 4）新三板上市公司股份发行和转让行为合法合规； ( 5）新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区； ( 6）地方政府出具新三板上市挂牌试点资格确认函。[2] 代办作用 新三板上市的作用： ( 1）新三板上市公司资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。 ( 2）新三板上市公司便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。 ( 3）新三板上市公司财富增值：企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。 ( 4）新三板上市公司股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。 ( 5）新三板上市公司转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受绿色通道。 ( 6）新三板上市公司公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。 ( 7）新三板上市公司宣传效应：树立公司品牌，提高企业知名度。[2] 4上市公司编辑 1.新三板上市公司必须是在北京，上海，天津，武汉四个城市的高新园区企业。 2.新三板上市公司净利润最好在300万以上。 3.新三板上市公司最好有自己的发明专利，最好是两高六新类公司。 4.在北京中关村上市的公司叫新三板上市公司。在武汉，天津，上海的新三板上市公司叫做场外交易市场。 5上市流程编辑 申请新三板上市的流程： 申请新三板挂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。申请新三板上市流程主要包括： 新三板上市流程 1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。 新三板上市流程 2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合，完成相应的审计和法律调查工作后，根据《主办券商尽职调查工作指引》，对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案，制作备案文件等申报材料。 　　新三板上市流程 3.主办券商应设立内核机构，负责备案文件的审核。主办券商不仅应设立专门的项目小组，负责尽职调查，还应设立内核机构，负责备案文件的审核，发表审核意见。主办券商根据内核意见，决定是否向协会推荐该公司新三板上市。决定推荐的，应出具推荐报告（包括尽职调查情况、内核意见、推荐意见和提醒投资者注意事项等内容），并向协会报送备案文件。 　　新三板上市流程 4.通过内核后，主办券商将备案文件上报至中