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第一讲、证券投资原理 证券投资的概念（P1） 证券投资是投资主体用货币资金买卖股票,债券,投资基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取一定收益的行为和过程。 投资者的素质要求（P2） 学习能力、2经验 3独立思考 4果断力 5心态 6忍耐力 证券投资的过程（P4） A 筹集投资所需要的资金 b评估风险和收益 c进行证券分析 d选择具体的投资品种 e掌握证券交易的技术 f制定投资策略 什么是证券投机，证券投机与证券投资的区别（P7） 证券投机是指在市场上短期内多次买进卖出证券，以赚取差价的行为。投机与投资的区别：A从行为和动机上区分。投资者购买证券是为了获得证券本身今后所能给予的回报，如利息、股息、红利或长期资本利得。投机者购买证券是为了再出售，从中赚取差价。 b.从持股时间上区分。投资者买进证券后通常是长期持有，以享有增值与收益的回报。投机者则是快进快出，在频繁买卖中赚取差价。 C。从分析方法上区分。投资者注重基本分析，从证券价格的上下波动中选择买卖时机。当然，投机者也作基本分析，但主要是为了预测证券价格变动的方向，而不是为了长期持有。 D.从风险倾向上区分。 投资者一般是风险回避型，喜欢购买预期收入稳定、风险较小的公司股票。投机者则是风险偏好者，喜欢购买预期收入不确定、风险较大的公司股票。 证券投资风险的含义和种类（P10） 证券投资的风险是指由于不确定性因素的影响，使投资者不能获得预期收益，甚至发生亏损的可能性。它反映了证券投资的预期收益与实际收益的差距。 种类：（1）系统性风险，系统性风险是指与整个市场波动相关联的风险。它来自宏观经济变化对市场整体的影响，因而也成为宏观风险。它主要包括利率风险、购买力风险、政治风险。（2）非系统风险：非系统性风险是指只对某个行业或某个企业产生影响的风险。它通常由某一特殊原因引起，与整个证券市场的价格不存在系统性风险。它包括企业风险、流通风险和违约风险。 基本分析法的含义和主要内容（P11） 含义：基本分析是指从影响证券价格变动的敏感因素出发，分析公司投资的外部环境和公司内部的各种因数，并进行综合整理，从而发现证券价格变动的一般规律，为投资者做出正确的投资决策提供依据。 内容：主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响；二是行业分析，包括产业分析和区域分析两个方面，前者主要分析产业所属的市场类型、产业结构、生命周期，以及产业竞争能力对证券价格的影响，后者主要分析区域因素变化导致证券价格变化；三是公司分析，这是基本分析的重点，包括公司财务报表分析、产品和市场分析、股东分析记忆投资价值分析。 技术分析法的含义和主要内容（P12）简述 含义：技术分析是指直接从证券市场入手，以证券价格变动规律为研究对象，结合对证券交易数量和投资心理等市场因素的分析，来帮助投资者选择投资时机和投资方式，以获得投资收益的方法。 内容：一是，趋势分析 即通过对股价、成交量、和时间等因素的分析，预测证券市场价格变动的趋势。二是图形分析，即将股票价格记录在特定的图标上，通过对图标走势的分析预测股价变化的趋势； 三是指标分析，即使用数学计算出技术指标，依据技术指标的变动对市场进行预测。如果再细分可以分为道氏理论、波浪原理、移动平均线、循环周期、技术形态、K线形态，指数指标。 基本分析与技术分析的区别（P12） （1）目的不同：基本分析的目的是阔的证券的长远收益，它的重点研究的是证券的内在价值。技术分析的目的是为了获得证券投资的短期收益，它更关心股票的短期走势。 （2）方法与内容不同，基本分析偏重于研究，是从影响市场供求关系得外部因素入手，分析股价的长期趋势并制定投资组合策略。技术分析侧重于 定量分析。依据价格、成交量等资料，分析股价的中短期走势。 （3）用途不同：基本分析的用途主要告诉投资者买卖哪些股票，即如何进行选股。技术分析则告诉投资者什么时候去买或卖，即选择适当的买卖时机和投资方式。 第二讲、证券投资对象 股票的含义和特征（P16） 含义：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 特征： （1）收益性，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。 （2）风险性，股票的风险性是与股票的收益性相对应的。投资者既可能获得较高的投资收益，同时也要承担较大的投资风险。 （3）稳定性：稳定性一方面指的是股东与发行股票的公司之间存在稳定的经济关系，股票的有效存在是与公司的存续期间相联系得。 （4）流通性：股票可以在股票交易市场上作为买卖对象或抵押品随时转让。 （5）伸缩性：伸缩性是指股票所代表的股份既可以分割，又可以合并。 （6）参与性：根据有关法律规定，股票持有者即使发行股票的公司的股东，有权出席股东大会，选举公司的董事会，参与公司的经营决策。 普通股的含义和种类（P17） 含义：普通