施工企业财务管理(第三版)教程.docVIP

施工企业财务管理 第一章 总论 第一节 施工企业财务管理对象 重点： 1. 资金运动 2. 资金运动形成的财务关系 一、施工企业的资金运动 1. 施工企业的经济活动 施工企业是从事建筑安装工程施工的盈利性经济组织。 施工企业的经济活动：以施工生产活动为中心的供应、施工和工程点交三个主要施工经营过程。 2. 施工企业的资金来源 企业拥有一定数量的资本金 通过各种渠道筹集资金 3. 施工企业的资金形态 企业资金分布在企业施工生产经营活动的各个阶段。 施工开始时，大部分处于物质形态，小部分处于货币形态。 在再生产过程中，资金由物质形态逐步转化为资金，又有资金转化为物质形态。 4. 筹资渠道 货币资金是企业资金运动的起点。 向投资者筹集法定资本金 向银行借款 向社会发行企业债券 预收部分工程款 5. 货币资金的运动 购买施工机械、运输设备等劳动资料 购买原材料、各种结构件等劳动对象 6. 价值形态转移 工程完工后，按合同造价取得工程结算收入。 工程结算收入包括工程价值和新创造的价值。 新创造的价值包括：支付工资和企业积累 7. 利润分配 弥补生产耗费 上缴国家财政 利息支付 企业净利润（投资者和企业之间再分配） 8. 施工企业财务管理对象 在物资运动和金融商品运动中伴随着产生资金运动。 二、施工企业资金运动规律 1. 各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化 空间上，货币资金、生产储备资金、未完工资金、结算资金等并存，不断转化。 时间上，各种资金在不同周期处于不同的资金形态，资金在不断的相互转化。 2. 资金收支在数量上和时间上保持平衡 从筹资到工程结算，完成一次资金循环。 资金收支在每一时点上保持平衡，是资金循环过程周而复始的必要条件。 三、施工企业资金运动形成的财务关系 1. 企业同投资者之间的财务关系 资本金的收缴和投资利润的分配关系 企业需要投资者的资本金 投资者需要利润分配 2. 企业同国家之间的财务关系 上缴各种税金 3. 企业同银行等金融机构之间的财务关系 存款、借款、还贷、结算 包括还本付息 4. 企业同其他企业单位之间的财务关系 同发包建设单位：取得预售工程款，结算工程款 同供应单位：材料费、劳务费的结算 5. 企业内部各单位之间的财务关系 企业供应部门、施工单位、辅助生产单位、附属工业企业之间的结算 6. 企业同职工之间的财务关系 支付职工工资、津贴、奖金等结算 第二节 施工企业财务管理目标 重点：1. 总体目标 2. 具体目标 财务管理目标（理财目标）：是指企业进行财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否有效、合理的标准。 一、财务管理总体目标 财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标。 1. 净利润最大化 净利润＝全部收入－（全部成本＋费用＋税金） 存在的问题： （1）净利润绝对额最大化没有明确净利润额与资本额之间的投入产出关系 （2）最大化的净利润是一定时期内的净利润，没有考虑货币的时间价值 （3）净利润最大化没有考虑企业施工经营的风险 净利润越高的工程项目，风险越大。 2. 资本利润率最大化 资本利润率又称净资产收益率：净利润÷资本净资产 存在的问题： （1）没有考虑风险因素 （2）没有考虑货币的时间价值和投资获利的期间 3. 企业价值最大化 企业价值又称企业市场价值：企业在持续经营期间所能获得净利润的现值。 即：合理经营，采取最优的财务手段，考虑风险和货币的时间价值，不断提高经济效益。 优点：（1）考虑了时间因素 （2）克服了短期行为 （3）考虑了风险和利润之间的关系 （4）有利于财富的增加 二、财务管理具体目标 概念：财务管理具体目标是指企业各项财务活动中在贯彻财务管理总体目标要求下的目标。 1. 筹资管理目标 在满足企业施工生产经营所需资金的前提下，不断降低资金成本和筹资风险。 （1）资金成本 取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费用。 资金筹集费用：股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等。 资金占用费：资金时间价值和投资风险价值 （2）筹资风险 因筹资原因给企业造成盈利水平下降和债券不能及时偿还的风险 2. 投资管理目标 企业资金的投放和使用，包括对内和对外两方面。 在工程施工和固定资产投资项目中，以较少的资金投入获得较多的利润或收益。 要求：尽可能多预收一部分 降低工程成本 3. 分配管理目标 在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式。 根据现金存量和今后现金净流量确定留存比例和选择分配方式。 三、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调 1. 所有者与经营者的矛盾与协调 建立经营者的报酬与企业经济效益相联系的激励机制，使经营者在取得企业价值最大化的同时，也能体现自身的价值。