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怎么筛选企业并且承揽承做呢？ 国务院于2013年12月14日发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，扩大试点至全国范围内，凡在境内注册的，符合挂牌条件的股份公司，均可经主办券商推荐申请在全国股份转让系统挂牌公司转让。 从园区外申报企业的特点看，我们能看到一些令人欣喜的发展势头。其一，更多优质的互联网、高技术中小企业选择股转系统；其二，部分IPO后备企业、部分原IPO排队撤材料企业转而申报股转系统；其三，股转系统融资功能显著增强，PE机构开始关注并投资挂牌公司，大量新申报企业接受过PE投资等。 全国股转公司于2014年1月24日举行全国扩容后首批企业集中挂牌仪式，一次性挂牌数量为266家。 截至2014年7月21日，市场总挂牌数达到862家，市场规模效应已然形成。 (一)股转系统新政与市场规模效应 （二）券商股转业务的机遇与挑战 （三）券商股转业务链条（投行业务=机构客户） 推荐挂牌业务：基础性投行业务；相关人员需要具备资格条件。收费标准大概在80-120万元/单； 融资财务顾问业务：券商为挂牌企业提供定向发行（挂牌同时融资）和定向增资（挂牌后融资）两种融资服务。券商收费一般为融资额的1%-2%。如果涉及销售，另行收取融资额3%左右的顾问费。 转板业务。直接转板相关的细则将于一季度推出，券商推荐挂牌企业越多，未来转板业务机会就越多。 并购融资业务。全国股转系统市场孕育着大量的并购重组及融资机会。 做市业务：假设实施做市的挂牌企业数量达到600家，按照平均股本2000万股、总股份约120亿股、 平均10元/股价格计算，总市值约为1200亿元。比照台湾兴柜市场年20%的换手率（2009年年换手率21.56%，2010年20.89%）以及美国OTCBB做市业务9.9%的有效价差，主办券商的做市价差总收入可望达到24亿元/年以上。 券商股转业务链条（续） 直投业务。三板市场作为高成长性企业交易板块，可望孕育出一大批优质企业，蕴藏着大量直投业务机会。直投业务将与做市业务相辅相成，为券商带来巨大收益。 高收益债业务。已经有若干家主办券商承销了挂牌企业的中小企业私募债业务，全国股转系统也在研究中小企业私募债等更多交易品种纳入三板交易平台。 自营业务。集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产已获准参与三板市场交易。 经纪业务。按照挂牌公司平均股本2000万股、成交均价10元/股、年换手率20%（目前市场年换手率约为3-4%）计算，据测算每家挂牌公司将为主办券商的营业部贡献佣金收入约6万元，为营业部增加资产2亿元。 资管、理财业务。引导挂牌企业、股东等在营业部开户，向其发行短期理财产品或者资管产品等 。 目 录 三、公司股转业务情况介绍 （一）公司投资银行业务简介 （二）公司股转业务开展情况介绍 （三）投行实施方案关键点解读 （一）公司投资银行业务概况 投资银行总部 内核小组办公室 合规专员 资本市场部 质量控制部 业务管理部 行政管理部 股转业务总部 并购业务部 债券业务部 北京市场部 上海市场部 深圳市场部 东北市场部 西南市场部 东南市场部 东北证券投资银行业务是东北证券四大创利业务部门之一，2004年成为首批保荐机构，2005年成为首批询价对象，2005年、2006年连续两年获深交所优秀保荐机构称号，2010年获深交所 进步最快保荐机构称号 。 投资银行总部实行严格的前后台分离制度。前台负责市场开发和业务操作，后台负责质量控制、业务管理和综合服务。 自1998年以来，东北证券累计完成20余单股票首次发行、14单配股发行、2单公开增发、4单定向发行、20单股权分置改革、10余单并购财务顾问及其他多项业务。参与180余家新股、配股、可转债、债券项目。担任60余家上市公司和拟上市公司财务顾问 东北证券投资银行业务的优势 全面的投资银行服务及产品 股本融资 首次公开发行新股（IPO）的保荐与主承销 上市公司再融资（配股、公开增发、非公开发行和可转换债券发行）的保荐和主承销 债券融资：企业债、公司债的主承销 收购兼并：上市公司收购兼并的财务顾问 企业重组：资产重组、债务重组、战略管理咨询 以实现客户长远发展目标为中心设计筹资方案，最小成本筹集最大资金，提供完善的全程服务 明晰的业务策略 以市场化运作为主导，实施在中小项目上“精耕细作”的差异化竞争战略 多渠道争取行政性资源支持，重点抓好少数大中型项目，打造具有东北证券特色的市场定位 积极开拓兼并收购、项目融资、融资证券化、资产证券化、财务顾问等创新性业务 明晰的业务策略保证了投资银行业务正确的发展方向 高素质的人才