第4讲常用财务函数及逻辑函数概论.pptVIP

4.2.2 NPV函数 NPV(rate,value1, value2……, valueN) 要求： value1……, valueN，所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末。 返回一项投资的净现值。 4.3.2 年金中的本金函数PPMT() PPMT(rate,per,nper,pv, fv) rate——各期利率 nper——付款期总数 pv——现值， fv——终值，缺省为0 4.3.3 年金中的利息函数IPMT() IPMT(rate,per,nper,pv, fv) rate——各期利率 nper——付款期总数 pv——现值， fv——终值，缺省为0 4.5.2 内含报酬率函数IRR（ ） 内含报酬率(内部收益率) 内含报酬率（IRR）是指一个投资方案在其寿命周期内，按现值计算的实际投资报酬率。根据这个报酬率，对方案寿命周期内各年现金流量进行贴现，未来报酬的总现值正好等于该方案初始投资的现值。因此，内含报酬率是使投资方案的净现值为零的报酬率。在内含报酬率指标的运用中，任何一项投资方案的内含报酬率必须以不低于资金成本为限度，否则方案不可行。 内含报酬率函数 格式：IRR(values,guess) 功能：返回连续期间的现金流量的内含报酬率。 说明： （1）values为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字。 Values必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率。IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值。如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略。 （2）guess为对IRR计算结果的估计值。Excel 使用迭代法计算IRR。从guess开始，IRR 不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%。如果IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值 #NUM!。在大多数情况下，并不需要为IRR的计算提供 guess值。如果省略guess，假设它为 0.1（10%）。如果函数IRR 返回错误值 #NUM!，或结果没有靠近期望值，可以给 guess 换一个值再试一下。 （1）平均年限折旧法SLN 平均年限法也称直线折旧法，即将固定资产的价值均衡地分摊到每一期中。因此，每年提取的折旧金额是相等的。其计算公式如下： 年折旧金额=（固定资产原值-预计残值）/折旧年限 公式中的预计残值已经考虑到报废时的清理费用中。 或者采用相对比率，即年折旧率=（1-预计残值率）/折旧年限 如果采用月折旧金额，则月折旧金额=固定资产原值*（年折旧率/12） 在Excel中可以使用函数SLN( )计算平均年限法的折旧额，其函数格式如下： SLN(cost,salvage,life) 其中，参数cost代表资产的原始价值； 参数salvage代表在折旧期末时的净残值 参数life代表固定资产的折旧周期。 例 某公司有一台机器设备原价为50000元，预计使用寿命为10年，预计净残值率为3％。按年限平均法计算 现值50000元（A） 残值1500元（B） 使用寿命10年（C） 年折旧率=（1-1500/50000）/10=0.97/10=0.097 年折旧额=50000×0.097=4850 （2）年数总和法SYD 年数总和法是以固定资产的原始成本减预计残值后的余额乘以逐年递减的分数作为该期的折旧额。这个分数的分母是固定资产使用年限的各年年数之和；分子是固定资产尚可使用的年限。 在Excel中可以使用函数SYD( )来计算年数总和法下的固定资产折旧额。其格式如下： SYD(cost,salvage,life,per) 其中，参数cost为资产原值。 参数salvage为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 参数life为折旧期限（有时也称资产的生命周期）。 参数per为期间，其单位与life相同。 例 某公司在2009年12月购入一台设备，该设备原值为50000元，采用年数总和法计提折旧，预计使用年限为10年，预计净残值为3%，要求计算出2010年和2011年对该项固定资产计提的折旧额。 计算如下： 50000×3%=1500元 第一年：（50000-1500）×（10-1+1）/10×（10+1）=8818.18元 第二年：（50000-1500）×（10-2+1）/10×（10+1）=7936.36元 （3）双倍余额递减折旧法DDB 双倍余额递减折旧法也是一种加速折旧的方法，它在计算年折旧率时暂不考虑该固定资产在折旧期末时的残值，并且采用直线折旧法的两倍值作为其年折旧率，然后，用该年折旧率乘以该固定资产本期期初账面价值作为本期的年折旧金额，其计算公式为