（编）第七章营运资金详解：.pptVIP

第一节 现金管理 P197 （二）最佳现金余额的确定 三、现金的日常控制 第二节 应收账款 P201 二、信用政策 （三）收账政策 三、应收账款日常管理 第三节 存货 P204 二、存货控制方法 营运资金：流动资产减去流动负债后的余额。 营运资金政策包括营运资金持有政策和营运资金筹集政策，其分别研究如何确定营运资金持有量和如何筹集营运资金的问题。 第四节 营运资金政策 筹集政策 持有政策 营运资金政策 1、流动资产和流动负债的分析 一、营运资金筹集政策 流动资产 临时性流动资产 永久性流动资产 临时性流动资产 是指那些受季节 性、周期性影响 的流动资产 永久性流动资产 是指那些即使企 业处于经营低谷 也仍然需要保留 的、用于满足企 业长期稳定需要 的流动资产 流动负债 临时流动负债 自发性负债 临时性负债是 指为了满足临 时性流动资金 需要所发生的 负债 自发性负债是 指直接产生于 企业持续经营 中的负债 * 财务管理 * 财 务 管 理 营运资金 第七章 一、持有现金的动机和现金管理的目的 3、投机动机：持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 （一）企业持有现金的动机 2、预防动机： 持有现金以应付紧急情况的现金需